洞庭水殖(600257)三季度报告点评:公司投资快讯
07 年三季度,公司共实现销售收入227,87 百万元,同比增长20.24%;实现净利润10.32 百万元,同比增长17.79%。对应EPS 为0.036 元。
我们建议投资者仔细解读三季度报告所传递出来的积极信号:水产养殖业务稳定增长,非主业则加大剥离力度,我们认同公司未来专注水产主业的战略路径。
公司增发后,将进一步扩大淡水水域储备,尤其是安徽龙感湖近30 万亩水域收购、阳澄湖大闸蟹水域,将为公司水产业务注入新的增长动力。
我们假定07 年4 季度成功增发6000 万股,按增发后股本计算,并考虑增发项目的盈利前景,公司07-09 年EPS 分别为0.106、0.249、0.451 元的盈利预测。
6-12 个月内公司目标股价为:9.12-11.26 元,重申“买入”建议。