珠海中富(000659)：新增三家子公司源于需求拉动

珠海中富饮料包装业务毛利率已经由2005年全年平均的21.8%明显上升至2006年上半年的25.7%。预测珠海中富2006年、2007年每股收益分别为0.20元和0.29元。维持珠海中富3.5元的合理价格，这相当于17倍2006年P/E、12倍2007年P/E及1.2倍2006年P/B、1.1倍2007年P/B。根据公司未来几年利润将快速回升的判断，维持对公司的“买入”评级。