计算机行业：“数据要素×”三年行动计划发布 政策红利迭至

　　核心观点：

    　　事件：12 月15 日,国家发改委发布了 《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026 年）（征求意见稿）。文件明确提出，到2026 年底，培育一批创新能力强、市场影响力大的数据商和第三方专业服务机构，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1 倍，场内交易规模大幅提升。此次文件深度发力12 个细分领域，包括智能制造、智慧农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康等。

    　　我们认为，上述12 个细分领域的行动规划，亦为监管层认为是有价值、值得深度挖掘的数据要素行业潜在应用场景，是有望开展“公共数据授权运营试点”的大概率优先项，后续政策红利及产业实践值得期待。

    　　国家数据局近期正式挂牌，有望从顶层设计方面解决管理困境，2024年行业发展值得高度期待。10 月25 日国家数据局在京正式挂牌，从职责来看，国家数据局负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等。我们认为，国家数据局有望加速数据要素产业发展，破解行业“九龙治水”的管理困境，2024 年行业发展值得高度期待。

    　　投资建议：我们认为选股应重点选择三条主线：数据资产所有者（即数据产品供应商）、数据要素产品运营商（即数据交付商等）、数据要素市场基础设施核心参与方（即数据治理服务商、数据基础设施提供商等）。

    　　需要注意的是，数据要素的确权是上述逻辑成立的关键前提之一，这也是数据要素市场繁荣的制度前提。

    　　相关标的。深桑达、德生科技、太极股份、上海钢联、中科江南、久远银海、云赛智联、每日互动、山大地纬、万达信息等，以及医疗IT、智能交通等垂直场景的数据要素运营商。

    　　风险提示。政策推进不及预期；产业实践不及预期；相关公司传统主业业绩的不确定性。