电气设备行业：新型电力系统建设有望加速 推荐电力物联网板块-电力物联网专题报告

报告导读

    国网董事长提出“加快建设新型电力系统助力实现双碳目标”，能源物联网规划、建设有望提速，强推电力物联网优质标的。

    投资要点

    双碳目标下新能源大规模井网，对电网稳定性提出更高要求保障并提升电网可靠性是我国电网内生需求，30/60双碳目标下，预计2030年风电及光伏发电装机起17亿千瓦，超过煤电成为装机主体；到2060年前，新能源发电量占比有望超过50%（2020年占比仅为24%），成为电量主体，发电侧大规模新能源并网、用户侧日趋复杂的负荷将对电网稳定性产生冲击，将对电网可靠性提出更高要求。

    构建以新能源为主体的新型电力系统有两大内生要求中央提出构建以新能源为主体的新型电力系統，其内在要求为：@在满足新能源大规模发展、高比例接入上貴无旁貸，发挥电网能源资源配置的祖組平台作用，有力支撑和服务能源供給清洁化进程。②在保障系統安全稳定运行和电力可靠供应上貴无旁貸，应对新能源对系統调节能力和抵御风险能力提出的更高要求。

    国网南网积极布局加快储备，电力物联网建设提速在即国网：3月1日国网一次性提出“碳中和、碳达峰"18条行动方案，提出加强“大云物移智链”等技术创新和应用，加快信息来集、感知、处理、应用等环节建设，到2025年初步建成国际领先的能源互联网17月23日国网董事长署名在经济日报发表文章《加快建设新型电力系统助力实现“双碳"目标》，再次明确表态要充分利用数字技术为电网赋能，提升电网全息感知和灵活控制能力，加快电网向能源互联网升級。

    南网：5月15日南网发布《建设新型电力系统行动方案（2021-2030年）白皮书》、《数字电网推动构建以新能源为主体的新型电力系统白皮书》，提出要克分利用数字技术为电网赋能，提升电网全息感知和灵活控制能力，加快电网向能源互联网升絨。

    过去几年电网智能化信息化投资结构化占比已有明显提升，待相关细化政策落地，电网智能化、信息化投资有望进一步提速。

    电力物联网核心标的

    重点推荐能源互联网及信息科技龙头国电南璃。

    重点关注近期小而美电力物联网设备高：重点推荐变电智能在线监控高成长细分龙头杭州柯林，建议关注配电一二次深度融合龙头宏力达、输电智能监测龙头智洋创新、智能巡检机器人及带电作业机器人领军企业亿嘉和、中昊科技。

    风险提示

    电网授资不达预期风险，原材料大幅波动风险。