每日点评第84期:市场休整结束 高景气板块带动下一轮上涨

类别:策略 机构:山西证券股份有限公司 研究员:麻文宇/翟子超 日期:2021-06-11

  市场回顾:两市震荡收涨,成交量突破万亿

      今日两市收涨,北向资金流入。两市成交额为 10022.63 亿,较前一交易日上涨 13.76%。板块方面,今日超半数板块上涨,其中计算机、电气设备、汽车板块涨幅居前,农林牧渔、采掘、房地产板块跌幅居前。今日沪股通流入 40.92 亿元,深股通流入 27.29 亿元,北向资金合计流入 68.21 亿元。

      市场焦点:

      6 月 8 日,全国乘用车市场信息联席会发布了 2021 年 5 月全国乘用车市场数据。5 月,新能源乘用车批发销量达 19.6 万辆,同比增长 174.2%,环比增长 6.7%,呈现强势增长的良好态势。乘联会表示,由于国内各细分市场全面走强,今年新能源乘用车预测销量调高至 240 万辆。(消息来源:

      新华网)

      策略建议:市场休整结束,高景气板块带动下一轮上涨市场方面,今日两市震荡上涨,成交量突破一万亿,北向资金流入。从近两周的市场表现来看,我们在前周周报中提到的由于高位平台附近出现筹码集中现象,指数整数点位附近震荡走势兑现。从今天的市场表现和成交量来看,目前市场休整阶段基本结束,市场热情再度升温,市场景气度边际改善的板块将继续是资金关注的重点。中期来看,景气度维持高位的消费和科技板块依旧有较强的吸引力,整体市场将在相关板块带动下继续呈震荡向上走势。

      板块方面,今日计算机和光伏板块表现强势,板块分化现象严重。建议关注光伏板块继续反弹机会,昨日光伏行业协会会议上,针对行业上游原材料涨价现象进行了重点讨论,从目前最新硅料价格数据来看,硅料上涨势头基本被抑制,未来随着其价格回归正常水平,之前受原材料价格过高导致整体板块低迷的情况将有所改善,下游组件厂家出货将开始反弹,市场预期将有所上调,建议关注相关领域龙头标的。5 月的新能源车销量环比中高速增长,全年新能源乘用车预测销量被调高,目前电动车价格逐步下降,支出销量稳步提升,行业维持高景气度,建议关注新能源汽车板块。另外,线下活动持续复苏,服务业先行指标大幅上涨,相关领域未来数月将维持高景气度,可继续关注如休闲服务、影视等板块上涨机会。另外,中期仍可继续关注医药板块中的防疫概念板块、创新药和仿制药板块和中药板块,推荐逻辑不变,建议投资者逢低介入。今日计算机板块中的鸿蒙概念标的领涨,建议继续关注我们持续推荐的信息技术相关软硬件和设备题材,目前行业景气度提升带动一致预期回暖,资金关注度抬升,中期或有估值修复行情。

      风险提示:宏观经济不及预期,抱团标的业绩不达预期,相关政策扶持不及预期、中美外交关系恶化等。

      短期建议注意大宗商品价格上涨过快带来的国内监管风险,以及持续通胀对美联储货币政策预期的影响。