金融行业四部门发布《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》点评:聚焦海南 开放式金融试点创新

类别:行业 机构:东莞证券股份有限公司 研究员:许建锋/吕子炜 日期:2021-04-11

  事件:

      为深入贯彻党中央、国务院决策部署,经国务院同意,近日,中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》(以下简称《意见》)。

      点评:

      外汇:提升人民币可兑换水平,支持跨境贸易投资自由化便利化。探索适应市场需求新形态的跨境投资外汇管理。在风险可控前提下,允许海南自由贸易港内合格境外有限合伙人(QFLP)按照余额管理模式自由汇出、汇入资金,简化外汇登记手续。将海南自由贸易港纳入合格境内有限合伙人(QDLP)试点,给予海南自由贸易港QDLP试点基础额度,每年可按一定规则向其增发QDLP额度。有助于吸引外部资金流入海南,同时逐步提升海南当地企业的融资方式与规模。

      银行:(1)支持海南引进全国性股份制商业银行设立分行。研究海南农村信用社改革,推动其更好服务乡村振兴战略实施。强化海洋产业、高新技术产业等领域的金融服务。支持海南引进外资,参股地方性资产管理公司。(2)鼓励境外金融机构落户海南,支持设立中外合资银行。支持海南的银行引进符合条件的境外战略投资者,改善股权结构,完善公司治理,进一步提高海南的银行业对外开放程度。

      (3)允许已取得离岸银行业务资格的中资商业银行总行授权海南自由贸易港内分行开展离岸银行业务。有助于提高海南当地银行的经营环境,同时未来可能会推出海洋产业相关的金融产品。

      证券:(1)支持符合条件的海南企业首发上市,通过多层次股权市场发展壮大。继续支持海南企业并购重组,实现转型升级。(2)支持海南企业发行债券融资。积极支持符合条件的海南企业在银行间市场和交易所市场发行公司信用类债券,进一步提高直接融资规模。支持市场主体扩大在受托管理机构、交易场所等方面的自主选择空间。支持海南企业通过资产证券化盘活存量、拓宽资金来源。

      基金:支持公募基金落户海南,支持符合条件的机构在海南依法申请设立合资公募基金管理公司,支持符合条件的境外金融机构在海南全资拥有或控股参股期货公司。对投向海南种业、现代农业等重点领域的私募股权投资基金,给予登记备案绿色通道。

      保险创新:支持符合条件的保险机构在海南设立保险资产管理公司,并在账户独立、风险隔离的前提下,向境外发行人民币计价的资产管理产品。支持海南保险机构开展境外投资业务。鼓励保险机构加强创新,围绕环境、农业、旅游、健康、养老等领域,研发适应海南需求的特色保险产品。为险企投资境外资产提供了一个渠道。

      总体看,国家有意将海南打造成国内最大经济特区,随着改革与开放的同步推行,有助于海南构建多层次多样化的资本市场。《意见》的推进与摸索,有助于为海南打造一个综合性的金融市场,增加境外资金的流入和境外金融机构的入驻。《意见》多次提到海洋产业、农业与当地产业,预期未来将来会促进对相关产业的金融产品开发和推出,成为国内探索相关金融产品的先行地。