300期权周报:上证综指重返3300股指九月结算价较前回落

类别:金融工程 机构:中原期货股份有限公司 研究员:丁文 日期:2020-09-21

市场分析

    本周五是中金所九月合约股指期货和股指期权最后交易日,午后受证券合并利好带动快速反弹,创出近半个月新高,两市成交额8356.9 亿元,北向资金一周净流入108.32 亿元。

    截止目前全球新冠疫情累计确诊人数突破3100 万人,累计死亡人数超过96 万人。部分国家有二次爆发迹象。

    连续回落后,周五A 股三大指数企稳反弹,放量收出中阳线。本周北上资金转而开始净流入,上证综指重返3300 点以上。9 月23 日是沪深两市九月ETF 期权合约的最后交易日,市场波动率在九月到期后大概率趋稳。期权策略上继续持有买入看涨垂直价差策略,波动率交易仍以做空波动率为主,做好Delta 对冲和升波时风险对冲。