各省装配式政策大PK:PC和PS谁主沉浮?

类别:行业 机构:天风证券股份有限公司 研究员:唐笑/岳恒宇/肖文劲 日期:2020-06-02

  装配式建筑深入中西部地区,协同绿色、科技建筑助力建筑转型发展近期发布装配式建筑发展计划的省区集中在中西部地区,而东部省区前几年发展计划较为集中,最近以技术规范、质量监管方法居多。这在一定程度上说明装配式建筑深入中西部地区,东部地区起到了引领示范作用。另外,装配式建筑不仅出现在专项文件内,也在绿色建筑、科技建筑的政策内占据较大篇幅,这表明装配式建筑作为绿色、科技建筑的有益补充,正努力实现建筑行业转型发展,符合国家发展策略。

      PC 政策仍是重中之重,往细节发展;部分地区政策向PS 倾斜总体而言,PC 仍是装配式建筑的重中之重。住建部政府报告显示,2019 年新开工装配式混凝土结构建筑占新开工装配式建筑的比例为65.4%,超过一半。其中30 个文件提到了PC,29 个文件提到了PS,相差甚少;但考虑当同时提及钢结构和预制PC 时,仅安徽、青海、贵州将钢结构列在预制PC前重点强调。而且京津冀、长三角、珠三角的大部分地区发展重点落在PC。

      多数政策围绕技术规范、设计标准、质量监控等细节进行,这也显示出各省区在完善管理体系上做出的努力。

      但是,部分地区政策开始向PS 倾斜。比如贵州省在2020 年的发展文件中将钢结构排在了PC 前面,山东、四川等试点省份的钢结构相关文件也在近期集中发布;此外,海南、辽宁、宁夏等非试点省区也在2019-2020 年明确提出大力发展钢结构,并出台试点专项文件,这在一定程度上表明部分地区当前政策向PS 的倾斜。其中农村危房、抗震房的建造所涉较多,而高层钢结构建造仍有一定限制。

      木结构方面,由于存在易腐烂、生虫和着火的问题,主要应用于别墅等非高层建筑上,发展较受限制。虽然目前为止各省区提及较少,但基于人工速生林的应用和专业人才的增加,其建造和维护成本有望降低,考虑到我国拥有同纬度北美、欧洲地区发展木结构的条件,因此预计木结构装配式建筑具备一定的发展潜力。

      政策梳理:全方位、标准化发展装配式建筑

      具体而言,各省区的发展方法可以概括为业态培养、压低成本以及政策支持。

      业态培养主要指管理体系的改善,包括建立产业基地和示范城市、相关技术标准、老旧小区改造。各省区通过示范先行、规范技术、实践应用的方式培养健康良好的发展环境。压低成本则包括人才培养、发展全产业链模式,以此降低不同部门之间的沟通成本和协调成本。政策支持方面,相关的财税、用地优先、金融支持等政策助力装配式建筑的发展。未来,我们预计则会出现创新引领、全产业链发展、加强培训的局面。但这也对资金雄厚、风险承担力强的大企业更友好。

      投资建议:目前,装配式建筑既有政策的加持,又有针对性方法的适用,有利于逐步降低成本,为大规模推广应用打牢基础。未来,预计PC 仍是装配式建筑的重点,尤其是在京津冀、长三角及珠三角的大部分地区,但PS 在贵州、山东及其他试点地区有较大的发展潜力,部分省区体现了一定的政策倾向。综上,维持对整个装配式行业的“强于大市”评级。

      风险提示:成本优势不明显;关键技术有待研发;装配率与目标相比有差距