ETF市场月报(2023年5月)：A股ETF资金净流入 央企类ETF发行火热

　　2023 年5 月ETF 增加11 只至798 只，规模增加628 亿元至17920 亿元，其中A 股ETF 共603 只，规模增加282 亿元至11790 亿元。5 月A 股主流宽基指数普遍下行，国证2000 指数和创业板综指跌幅较小。ETF 日均融资买入额45 亿元，环比下降3%，日均融券卖出额7 亿元，环比下降5%。5 月共11 只ETF 成立，新增规模约100 亿元。产品发行及行业动态方面，5 月新发行的4只央企主题ETF 均达到20 亿元募集上限，投资者认购意愿积极。首批跟踪中证国新央企科技引领指数的ETF 产品获批，3 只新产品分别属于易方达基金、南方基金和银华基金。

    　　 ETF 市场概况：1）2023 年5 月，沪深两市已成立的ETF 数目增加11 只至798 只，规模增加628 亿元至17920 亿元。其中A 股ETF 数量相较于上月末增加8 只至603 只，规模增加282 亿元至11790 亿元，5 月全市场ETF 日均成交1052 亿元，较4 月下降14%。2）货币型ETF（+313 亿元）、债券型ETF（+54 亿元）、海外股票型ETF（+12 亿元）和商品型ETF（+1亿元）出现上涨，沪港深股票型ETF（-35 亿元）则规模下降。3）A 股宽基ETF 规模增加147 亿元（+3%），A 股行业&主题的规模增加122 亿元（+2%）。

    　　 ETF 行情绩效：1）A 股主流宽基指数普遍下行，国证2000 指数和创业板综指跌幅较小，中证100 指数和上证50 指数5 月跌幅明显。2）中信证券一级行业指数中5 个行业上涨，25 个行业下跌，电力及公用事业（+4%）、电子（+2%）和计算机（+1%）行业涨幅位列前三，消费者服务（-13%）、农林牧渔（-10 %）和建筑（-9%）跌幅靠前。3）根据规模加权收益率，A股细分行业&主题ETF 中，电力及公用事业（+5%）、通信（+5%）、中药（+4%）板块涨幅居前，旅游（-12%）、农业（-11%）、基建（-10%）等板块表现较差。

    　　 ETF 申购赎回：1）从大类资产ETF 的申赎情况看，2023 年5 月A 股ETF资金整体净流入679 亿元。细分来看，A 股宽基ETF 被净申购402 亿元，A 股行业&主题ETF 则获254 亿元净申购。其他大类资产ETF 申赎情况：

    　　货币型ETF（+312 亿元）、沪港深股票型ETF（+57 亿元）、债券型ETF（+49 亿元）和海外股票型ETF（+2 亿元）资金净流入，商品型ETF（-1亿元）出现净赎回。2）A 股主题&行业，最受资金热捧的方向为半导体和动漫游戏板块，资金净流出最多的板块为证券和国防军工板块。3）从单个ETF 基金申赎情况看，除货币ETF 外，华夏上证科创板50ETF 净流入最多达137 亿元，其次为易方达创业板ETF，净流入82 亿元。华宝中证全指证券ETF 和南方中证1000ETF 本月资金净流出最多。

    　　 ETF 融资融券：1）截至2023 年5 月31 日，共有249 只ETF 纳入融资融券标的，对应基金规模总计13373 亿元。2）日均融资买入额45 亿元，环比下降3%，日均融券卖出额7 亿元，环比下降5%。4）华夏上证科创板50ETF 月度融资买入额及融券卖出额均居首位，分别达99 亿元、20 亿元。

    　　 ETF 产品发行：1）2023 年5 月共有11 只ETF 成立，新产品成立带来新增规模约100 亿元。从募集规模来看，四只央企主题ETF 募集规模均达到募集上限，合计募集80 亿元，占5 月新产品募集资金总量近80%。另外5月还有30 年期国债ETF、软件服务ETF 等多只产品成立。2）截至5 月19 日，5 月新发行的4 只央企主题ETF 均达到20 亿元募集上限，投资者认购意愿积极。5 月30 日，首批跟踪中证国新央企科技引领指数的ETF产品获批，3 只新产品分别属于易方达基金、南方基金和银华基金。

    　　 风险因素：历史业绩不代表未来表现