基金评价报告:广发碳中和龙头ETF投资价值分析

类别:基金 机构:国信证券股份有限公司 研究员:张欣慰 日期:2021-07-29

  广发碳中和龙头ETF

      2021 年7 月28 日,广发基金发布公告称自2021 年7 月29 日起将“环保ETF”更名为“碳中和龙头ETF”。该ETF 成立于2017 年1 月25日,跟踪中证环保产业指数,截至2021 年6 月30 日,碳中和龙头ETF的规模为19.59 亿元,过去60 个交易日的日均成交额为1734 万元,具有较高的规模和较好的流动性。

      碳中和的时代机遇

      “碳中和”是应对全球环境变暖问题的重要手段,对推动产业结构升级与绿色经济发展、提升我国能源安全均有重要意义。通过光伏、风能等清洁能源发电替代传统火电,通过新能源汽车替代传统燃油车是短期内我国降低碳排放、达到碳中和的重要手段。在全球“碳减排”的浪潮下,我国相关产业也具备较强的竞争力。

      中证环保产业指数聚焦碳中和

      中证环保产业指数从沪深市场中选取 100 只业务涉及资源管理、清洁技术和产品、污染管理等领域的上市公司证券作为指数样本,以反映环保产业上市公司证券的整体表现。该指数深度聚焦碳中和,是当前市场上能够较好地代表碳中和转型的主题指数之一。2021 年上半年该指数的前十大重仓股平均收益率为40%,业绩表现优异。此外,从陆股通持股情况来看,2020 以来北向资金持续加仓中证环保产业指数成份股,体现出北向资金对该指数的认可。

      2013 年1 月1 日至2021 年6 月30 日期间,中证环保产业指数年化收益为12.26%,年化夏普比为0.56,特别是今年以来,在碳中和政策的加持下,行业的成长逻辑更为坚固,指数业绩表现更优。

      风险提示:市场环境变动风险,风格切换风险。