基金市场与FOF组合5月报:权益市场反弹 基金发行仍遇冷

类别:基金 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:丁鲁明/段潇儒 日期:2021-05-11

  主要结论

      权益市场反弹,基金仓位平稳

      报告期内(2021 年4 月),权益市场反弹,上证指数当月微涨0.14%,今年以来下跌0.75%。中证全债当月上涨0.51%,今年以来上涨1.49%。黄金9999 当月上涨3.97%,今年以来下跌4.88%。农产品指数当月上涨4.69%,今年以来上涨0.67%。

      报告期内,主动权益型基金仓位平稳,普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金仓位相比上月的变化分别为0.09%、0.00 %、0.2%,仅平衡混合型基金的仓位下降2.11%。风格方面,相比于报告期初,主动权益型基金增仓消费板块,幅度为2.7%,金融、周期、成长板块仓位分别下降0.88%、0.43%、0.64%。

      4 月基金发行仍遇冷

      报告期内,国内市场新成立基金114 只,其中,债券型23 只,股票型22 只,混合型69 只。募集规模方面,报告期内新成立基金共募资1407 亿元,较3 月下降近50%,混合型和债券型基金募资规模分别达786.74、543.80亿元,占比分别达55.92%、38.65%,而新成立股票型基金募集规模76.31 亿。

      宽基FOF 组合均取得正超额收益

      报告期内,除中盘成长型组合超额收益为-2.27%外,其余FOF 组合的超额收益均为正,其中沪深300 型、中证1000 型组合超额收益近2%。

      风险提示:历史业绩不代表未来,市场存在大幅波动风险。