金融工程定期报告:价值型基金表现占优 有色板块涨幅居前

类别:金融工程 机构:开源证券股份有限公司 研究员:魏建榕 日期:2020-12-04

基金市场整体表现:北向资金净流入579.29 亿元,有色金属、采掘行业涨幅居前

    本期(20201102-20201130),A 股市场各宽基指数除创业板指外,其余指数在11月均呈上涨态势。其中,上证50 涨幅最大,上涨5.76%, 2020 年以来创业板指累计上涨46.73%,涨幅收窄。全球主要股指中,所有指数均在11 月录得正收益,其中,法国CAC40 指数11 月涨幅最高,上涨20.12%。2020 年以来纳斯达克指数涨幅最高,为35.96%,万得全A 指数为21.83%,韩国综合指数为17.91%,台湾加权指数为14.38%,标普500 指数为12.10%,日经225 指数为11.74%,道琼斯工业指数为3.86%,德国DAX 为0.32%,其余指数为负收益。上证债券指数中,所有债券指数本月均一定程度上涨。其中,上证转债涨幅最高,为1.22%,上证企债、上证国债和上证公司债分别在11 月上涨0.14%、0.06%和0.04%。北向资金11 月持续净流入,本期净流入额为579.29 亿元。行业指数方面,有色金属、采掘板块表现突出,分别上涨20.51%和15.01%。医药生物、计算机跌幅最大,分别为6.63%、2.66%。

    ETF 基金表现:ETF 总计净流入379.13 亿元,规模指数类ETF 受市场追捧11 月,各类型ETF 中,QDII 型、股票型、货币市场型ETF 日均成交额分别为32.47 亿元、242.67 亿元、285.19 亿元,较上期分别上涨20.08%、23.65%、13.77%。

    债券型、另类投资型ETF 日均成交额分别为2.40 亿元、33.58 亿元,分别下跌2.52%、6.57%。股票型ETF 所有类别日均成交额均上涨,本期,主题指数、行业指数、规模指数、风格指数、策略指数日均成交金额分别为61.81 亿元、68.39亿元、100.70 亿元、0.02 亿元、9.78 亿元,较上月分别上涨36.62%、27.03%、16.42%、9.11%、4.20%、另外,在日均成交额前二十大基金中,国泰中证全指证券公司、华泰柏瑞沪深300、华夏上证50 等ETF 基金占前。11 月全体ETF总计净流入379.13 亿元,其中股票型ETF 本周总计净流出5.11 亿元,逆转上月净流入趋势。股票型ETF 中,主题指数ETF 总计净流出最多为20.10 亿元,规模指数ETF 总计净流入最多为25.94 亿元。

    创新产品整体上涨,长期限养老FOF 涨幅整体高于短期限本期(20201102-20201130)普通FOF 总体呈现上涨态势,普通FOF 中涨幅最高为嘉实领航资产配置A(005156.OF),本期上涨4.09%;本期长期限养老FOF涨幅整体高于短期限养老FOF,五年期养老FOF 平均涨幅为2.22%,三年期平均涨幅为1.25%,一年期平均涨幅为0.69%,三个月平均涨幅0.93%。

    风险提示:分析结果基于历史数据统计和测算得到,过去业绩不代表未来表现。