中银晨会聚焦

　　重点关注

    　　【宏观经济】7 月30 日政治局会议点评*张晓娇 朱启兵。维持住经济复苏的趋势和基础仍将是重中之重；三季度国内需求、改革政策和国际环境的波动性都可能加大；货币政策边际难收紧，流动性依然合理充裕；适当降低对基建和房地产投资的预期；关注服务贸易放宽时间。

    　　【策略研究】8 月金股组合*王君 徐沛东。基本面韧性延续，市场进入中报布局期，8 月市场需把握盈利抓手。进入三季度，海外流动性紧缩预期或有升温，国内流动性环境以稳为主，盈利韧性有望延续。虽然监管趋严引发风险偏好扰动带来短期市场波， 但基本面环境并未发生根性变化，市场将重回盈利主线 。行业配置上，继续看好银行、有色、化工、钢铁等顺周期板块，关注具有成长属性的周期品种;新能源汽车为代表的部分高景气的成长板块或迎来分化。主题上关注碳中和、国产替代带来的投资机会【房地产】武汉加强购房资格管理意见稿点评*夏亦丰。7 月28 日，武汉房管局在发布的《关于加强购房资格管理工作的通知（征求意见稿）》中提出，购房需先申请购房资格，由各区房管局完成购房资质认定工作，意向购房人可凭有效的认定结果在60 天有效期内进行购房意向登记，登记后购房资格认定结果即时锁定，锁定期不得再次进行购房登记。

    　　【化工】玻纤行业深度报告*陈浩武 余斯杰。玻纤作为新材料，下游应用广阔，行业天花板持续增长。行业壁垒较高，头部企业通过资本市场与自身禀赋不断降本增效形成更强竞争力与差异化定位。随着海外与国内经济复苏，行业景气度有望维持高位。

    　　【化工】万华化学*余嫄嫄 王海涛。全线产品量价齐涨，单季度业绩再创新高，看好公司卓越的成本管控与运营能力，以及不断的技术创新，维持买入评级。

    　　【建筑材料】塔牌集团*陈浩武 余斯杰。公司发布中报预告，2021H1 营收36.3亿元，同增29.8%；归母净利9.1 亿元，同减0.5%；EPS0.78，同比基本持平。

    　　单二季度来看，公司收入21.3 亿元，同增18%；归母净利5.6 亿元，同减5.5%。