外资周报第101期:北上连续流入破百亿

类别:策略 机构:国盛证券有限责任公司 研究员:张峻晓/王程锦 日期:2021-10-29

  1、总体配置:北上流入提速,连续两日破百亿。人民币升值叠加MSCI中国A50 期货问世,北上连续两日流入破百亿。据路透社报道,美国商务部近期文件显示,华为与中芯国际供应商取得美国出口许可证,中美关系改善预期继续升温,同时人民币强势反弹,美元兑离岸人民币一度升破6.4,人民币资产性价比继续凸显。此外,港交所首支A 股期货——MSCI中国A50 互联互通指数期货合约也在10 月18 日成功上市,进一步丰富了外资的A 股配置工具。人民币升值叠加指数期货上市驱动外资大幅入场,10 月21 日、22 日,连续两日流入破百亿,其中MSCI 中国A50 成分股独占约110 亿元(北上合计234 亿元)。历史经验也表明,北上大幅流入往往将对市场情绪起到一定的正面催化,核心指数上行动能均有所增强……

      配置盘与交易盘携手增配,单周净流入233 亿。上周北上资金累计净流入233.03 亿元,其中配置盘净流入126.84 亿元,交易盘净流入约107.24亿元。与此同时,南下资金连续四周保持流入,上周累计净流入36.21 亿元。截止10 月22 日,北上配置盘和交易盘今年以来累计净流入分别达到3329.90 亿元和-225.03 亿元。

      2、行业配置:电气设备获增持居前,非银金融遭减持居多。整体视角下,电气设备(+51.41 亿)、汽车(+32.83 亿)和化工(+28.86 亿)净流入居前,而非银金融(-18.95 亿)、交通运输(-12.78 亿)和钢铁(-7.74 亿)净流出居多。

      从资金类型拆分看:交易盘视角下,化工(+28.00 亿)净流入最多,而非银金融(-28.41 亿)净流出最多;配置盘视角下,电气设备(+33.04 亿)净流入最多,而房地产(-12.71 亿)净流出最多。

      3、个股配置:宁德时代增持居前,中远海控减持居多。整体视角下,宁德时代(+36.75 亿元)、万华化学(+14.79 亿元)和招商银行(+13.56亿元)净流入居前;而中远海控(-12.01 亿元)、万科A(-11.47 亿元)和平安银行(-6.15 亿元)流出居多。

      从资金类型拆分看,交易盘视角下,宁德时代(+21.84 亿元)、国瓷材料(+14.71 亿元)和美的集团(+12.68 亿元)净流入居前;而东方财富(-9.14 亿元)、中国平安(-7.35 亿元)和韦尔股份(-5.69 亿元)流出居多。

      配置盘视角下,宁德时代(+14.90 亿元)、海天味业(+7.18 亿元)和埃斯顿(+7.03 亿元)净流入居前;而国瓷材料(-15.41 亿元)、万科A(-12.84 亿元)和中远海控(-6.53 亿元)流出居多。

      风险提示:1、海外市场波动加剧;2、汇率贬值风险