行业景气观察：北美半导体设备出货额同比增幅扩大 水泥价格止跌

　　TMT 方面，6 月北美半导体设备出货额同比增幅扩大，日本半导体设备出货额同比增幅收窄。中游制造方面，本周六氟磷酸锂、DMC、电解锰和部分锂原材料价格上行；光伏行业综合价格指数下行；光伏产业链中硅料、组件价格均下跌，电池片价格上行。消费需求方面，仔猪、生猪和猪肉价格均下行。资源品方面，建筑钢材成交量十日均值周环比下降；钢坯、螺纹钢、铁矿石价格均下行；焦炭、动力煤价格下行，焦煤期货结算价上行；有机化工品期货价格涨跌互现，天然橡胶、苯酐、甲苯、二甲苯等价格上涨；玻璃、水泥价格上行；钴、镍、铜等有色金属价格下降。

    　　【本周关注】近期多地水泥厂商也开始频发涨价通知。从需求端来看，上半年由于大宗商品涨价推后的施工将下半年进行，同时下半年专项债的发行预计提速，也将对水泥需求带来利好。生产端来看，熟料、煤炭等价格的上涨预计推高水泥生产成本，限电和水泥产能置换也将对水泥的生产带来压缩。

    　　基本面的改善有望带来水泥价格止跌回升，建议关注水泥行业优质企业。

    　　【信息技术】本周DRAM 存储器价格下行。7 月份大部分液晶面板价格维持不变， 6 月液晶电视面板、LCD 液晶显示器面板出货量同比跌幅扩大，平板电脑液晶显示器面板出货量同比增幅缩小。6 月北美半导体设备出货额同比增幅扩大，日本半导体设备出货额同比增幅缩小。6 月中国电信、联通5G 用户数保持扩张。1-6 月份移动互联网接入流量累计同比涨幅扩大。6 月份互联网数据中心业务当月同比继续保持较高增速。

    　　【中游制造】本周六氟磷酸锂、DMC、电解锰和部分锂原材料价格上行。本周光伏行业综合价格指数下行，多晶硅、电池片价格指数下行，硅片价格指数上行。本周光伏产业链中硅料、组件价格均下跌，电池片价格上行。CCFI和CCBFI 上行；BDI 和BDTI 上行。

    　　【消费需求】生产生鲜乳价格周环比上行。本周仔猪、生猪和猪肉价格均下行；自繁自养生猪和外购仔猪的养殖利润继续下降。肉鸡苗价格上行，鸡肉价格下行。蔬菜价格指数玉米期货结算价上行，棉花价格下行。本周电影票房收入、观影人数周环比上行。

    　　【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比下行；螺纹钢、钢坯价格和铁矿石价格均下行；国内港口铁矿石库存下行，唐山钢坯库存、主要钢材品种库存上行。焦炭、动力煤价格下行，焦煤期货结算价上行；秦皇岛港煤炭库存上行，京唐港炼焦煤库存和天津港焦炭库存下行。浮法玻璃市场价上行；水泥价格指数上行。国际原油价格下行，库存减少；无机化工品多数上涨，硫酸涨幅较大；有机化工品期货价格涨跌互现，天然橡胶、苯酐、甲苯、二甲苯等价格上涨，苯乙烯、纯苯等期货价格下降；钴、镍、铜等多数有色金属价格下行。黄金、白银现货价格上涨。

    　　【金融地产】货币市场净投放，隔夜/1 周/2 周SHIBOR 利率均下行。A 股换手率和日成交额下行。土地成交溢价率下行，商品房成交面积下行。

    　　【公用事业】我国和英国天然气出厂价上行。

    　　风险提示：产业扶持度不及预期，宏观经济波动。