电力设备行业定期报告：中国电池6月排产环比+8% 大金中标10.7亿欧洲海工船订单

　　锂电：1）2026 年6 月中国电池排产环比+7.6%排产268GWh 创新高；2）宁德时代拟参与DeepSeek 融资，后者估值将达3500 亿。电池关注【宁德时代】【安孚科技】【鹏辉能源】【亿纬锂能】；材料关注【龙蟠科技】【海科新源】【石大胜华】【佛塑科技】【天赐材料】；看好锂电新技术方向钠电和固态电池的主题行情，建议关注钠电相关公司【维科技术】【万顺新材】【鼎胜新材】【普利特】；建议关注固态电池相关公司【厦钨新能】【宏工科技】【纳克诺尔】【国轩高科】【星源材质】【容百科技】。

    　　储能：2026 年一季度储能装机数据出炉：新型储能装机27.1GWh，同比增长76%；独立储能新增23.0GWh，同比增长205%。大储板块建议关注【海博思创】【阳光电源】【阿特斯】【上能电气】【盛弘股份】【禾望电气】【正泰电源】【科华数据】；户储板块建议关注【德业股份】【固德威】【艾罗能源】【锦浪科技】。

    　　电力设备：国家能源局“人工智能+能源”推进会召开，国网南网布局布局提速。建议关注特高压标的【许继电气】【平高电气】【中国西电】【国电南瑞】；电力设备出口标的【思源电气】【海兴电力】【三星医疗】【华明装备】。

    　　光伏：建议关注北美地面及太空光伏核心卡位龙头：1）设备：迈为股份/拉普拉斯/奥特维/高测股份/双良股份/ST 京机等；2）辅材：永臻股份/德邦科技/亚玛顿/泽润科技/聚和材料/帝科股份等；3）制造：晶科能源/东方日升/华民股份等。同时，商业航天军备竞赛紧迫度提升，关注国内链核心环节龙头：钧达股份/电科蓝天/明阳智能等。

    　　风电：本周，海外方面，英国AR7 海风项目Vanguard West（1.4GW）即将开展安装前勘测作业，该项目预计将于2026 年夏季做出最终投资决定（FID）；法国1.5GW海风项目提交许可申请。国内方面，青州五七换流站正式启运，三山岛六66kV 铝芯海缆也正式交付发运。此外，本周大金中标10.7 亿元欧洲海工船订单且宣布即将港股发行。继续重点提示欧洲海风甚至整个风电板块的价值重估，投资维度上，优先边际变化大且有望最先兑现的欧洲海风，核心关注：欧洲风机零部件弹性大的【振江股份】；以及其他环节欧洲敞口最大卡位最好的公司：1）塔筒环节：大金重工/天顺风能/海力风电等；2）海缆：东方电缆等；3）风机：金风科技/运达股份/明阳智能等；4）其他：

    　　金雷股份/德力佳等。

    　　氢能&绿醇：建议重点关注：【中国天楹】【嘉泽新能】【电投绿能】【中集安瑞科】【佛燃能源】【金风科技】等。

    　　风险提示：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧；研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。