机械行业周报：罗博特科再获硅光量产设备订单 杰瑞股份燃气轮机订单持续落地

　　本报告导读：

    　　上周（2026/3/30-2026/4/3）机械设备指数涨跌幅为-1.07%。罗博特科子公司ficonTEC再获硅光量产设备订单，光模块封装核心环节设备能力持续兑现；五洲新春与蓝思科技达成战略合作，核心部件协同布局进一步深化；杰瑞股份北美数据中心供电订单持续落地，燃气轮机业务拓展顺利推进。

    　　投资要点：

    　　投资建议：人 形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选，相关标的：卧安机器人、伟创电气、绿的谐波、峰岹科技、科达利。光芯片设备推荐科瑞技术、博众精工、凯格精机，相关标的：罗博特科、智立方、安达智能。AI 基建：液冷领域推荐冰轮环境、汉钟精机，相关标的：金富科技；燃气轮机领域推荐杰瑞股份、博盈特焊。工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科。新能源设备：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、海目星。出口链：推荐巨星科技。

    　　机器人：五洲新春与蓝思科技达成战略合作，核心部件产业协同有望加快推进。3 月31 日，五洲新春与蓝思科技正式签署战略合作协议，双方将围绕产业协同、研发共创、业务联动及市场拓展展开合作，聚焦机器人核心部件方向推进技术协同与生态建设。具体来看，五洲新春依托在丝杠、轴承、执行器等传动环节的制造与技术积累，结合蓝思科技在系统集成及整机组装方面的能力，围绕关节模组、传动系统及灵巧手等关键部件推动协同研发与供应链配套。与此同时，五洲新春还将以核心共建单位身份参与湖南省具身智能创新中心建设，进一步打通研发、试制、量产与交付环节，推动相关技术成果加快转化。

    　　光模块设备：罗博特科子公司ficonTEC 再获硅光量产设备订单，光模块封装核心环节设备能力持续兑现。公司全资子公司ficonTEC的子公司与一家纳斯达克上市公司签署新一批日常经营重大合同，合同金额3570 万美元，约合人民币2.46 亿元，订单内容为适用于可插拔硅光技术路线的量产化耦合设备及服务，主要应用于高速光模块封装制程核心环节。此次订单落地反映出公司在高精度耦合设备领域的技术能力和客户认可度进一步提升。我们认为，AI 算力需求正持续向高速率光模块升级传导，800G 向1.6T 演进趋势明确，带动贴装耦合、AOI 检测、点胶固化、老化测试等封装测试环节设备需求同步提升，具备核心工艺能力和客户验证基础的设备企业有望优先受益。

    　　燃气轮机：杰瑞股份燃气轮机订单持续落地，北美数据中心供电业务拓展顺利推进。公司全资子公司GPS 与美国某客户签署燃气轮机发电机组销售合同，合同金额30140 万美元，约合20.80 亿元人民币，为公司自2025 年11 月以来签署的第六份美国燃气轮机发电机组销售合同，合作客户已拓展至第五家，公司在北美数据中心供电市场的客户开拓与订单获取能力持续增强。整体来看，本次合同签署进一步巩固了公司在北美数据中心供电领域的竞争优势，有望对未来经营业绩形成积极支撑。

    　　风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。