电子行业消费电子产业链跟踪：1月电视面板价格预计全面上涨

　　行业行情回顾：2026/1/19-23，消费电子(SW)指数跌0.69%。消费电子目前仍在2025 年9 月以来的震荡区间内，2026 年初以来整体表现平稳，年初至今板块涨幅+5.3%。估值方面，目前消费电子板块PE-TTM 约41 倍，相对电子行业其他板块仍处于偏低状态。

    　　行业事件梳理：1）据彭博社报道，苹果正加速推进新一代 Siri 的重大升级，计划在今年将其全面转型为深度整合于 iPhone、iPad 与 Mac 的生成式AI 聊天机器人， 内部代号为「Campos」。该功能预计将在今年 6 月的WWDC 上正式亮相。2）据《智能涌现》，手机厂商vivo 近期叫停了AI 眼镜项目，这一项目此前已秘密筹备半年时间。原因是，vivo 执行副总裁胡柏山在内的多位高层判断，其AI 眼镜“在当下很难做出差异化”。此外，小米近期也下调了对第二代AI 眼镜产品的年出货量预期，从第一代的30 万下调至12 万左右。3）据《智能涌现》，飞书将与安克创新联合发布一款名为「AI录音豆」的智能录音硬件，飞书产品团队负责软件部分研发工作。4）京东京造今年推出的第二批自研 AI 玩具正式上线，产品线首次覆盖全年龄段用户，从婴幼儿、儿童到年轻人及老年人均有对应型号， 形成更完整的 AI 陪伴生态。5）红魔游戏手机产品总经理姜超表示，今年核心元器件价格持续上涨，叠加多项硬件升级，使得整体成本压力「确实没办法完全消化」，并称涨价已成为行业普遍面临的趋势。6）近日，在国际知名XR 盛会美国SPIE AR|VR|MR大会上， 歌尔光学发布AR 全彩光波导显示模组F50Se，实现50°视场角（FOV），使 AR 眼镜达到极致轻薄，具备更优异的显示效果。F50Se 模组创新采用高折射率的碳化硅光波导材料。7）TCL 电子控股与Sony 于1 月20日宣布签署合作备忘录，正式展开家庭娱乐领域的战略合作讨论，并有意成立合资公司，接手Sony 的家庭娱乐业务。8）TrendForce 集邦咨询公布了1月面板价格，预计1 月份电视面板价格将转为上涨，包括32 英寸，43 英寸，55 英寸与65 英寸将调涨1 美元。

    　　投资建议：①电视面板价格呈上涨趋势，叠加2026 年面板厂商折旧额预计快速下降、利润加速释放，关注面板行业投资机会。②存储价格上涨将压制传统消费电子品类需求，关注AI 硬件创新、苹果创新大年带来的结构性机会。推荐水晶光电、捷邦科技、天岳先进，关注立讯精密、歌尔股份、领益智造、蓝思科技、宜安科技。

    　　风险提示：新品销售不及预期的风险；存储价格上涨对终端需求的压制或对其他零部件的挤压效应。