软件与服务：豆包手机助手发布 关注端侧AI产业进展

　　事件描述

    　　12 月1 日，豆包手机助手以技术预览版正式亮相，搭载该功能的努比亚（nubia）M153 工程样机同步开售。

    　　事件评论

    　　交互形式创新，豆包手机助手成为操作助手。此次发布的豆包手机助手是首个豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI 助手，其核心在于让AI 直接控制系统、跨App 执行任务、与硬件按键深度联动。根据其原型机演示视频显示，豆包手机助手支持通过系统语音、侧边AI 键、智能耳机唤醒，能直接读取屏幕内容，且可以直接跨应用调用服务。以购物场景为例，用户只需下达指令，豆包手机助手就可以自动调取淘宝、拼多多、京东等多个应用，并进行比价、加购、下单等复杂操作。豆包通过将大模型嵌入手机系统底层，推动手机操作系统的交互逻辑从互联网时代的“图标点击”向“意图识别”的交互进化，使用户可以在手机使用的任意环节实现直接调用，从而将AI 助手从语音助手变成“操作助手”。

    　　抢占流量核心入口，终端设备或成AI 落地重要方向。2025 年字节AI 的3 大目标是：探索智能上限、探索新的UI 交互形式，以及加强规模效应。其中AI 手机正是“探索新的UI 交互形式”的重要载体。当前，以手机为代表的高频使用数字终端是AI 时代的核心流量入口，通过将端侧大模型深度集成到这些数字终端，或将进一步推动操作系统AI 化。

    　　随着端侧大模型的技术迭代，端侧AI 的智能程度有望进一步提升，覆盖场景持续拓展，从而加速AI 在日常使用场景的落地。

    　　对照海外厂商，全栈AI 或将成为模型厂商发展方向。除此次字节在手机端的尝试外，谷歌也通过自研Tensor 芯片、Gemini 模型、Android 系统以及Pixel 硬件，正逐步实现从芯片到终端设备的全栈AI 布局。同时，OpenAI 也发布了一系列产品和工具包，旨在赋能开发者，并将AI 代理和交互式应用程序无缝集成到日常交互中，从而将ChatGPT 从一个强大的对话代理转变为一个新兴的AI 操作系统。我们认为随着模型性能的进一步提升，模型厂商或将进一步谋求向全栈AI 转化，进而加速其商业化落地进度。

    　　豆包手机助手发布，关注端侧AI 落地带来的投资机遇。当前时点，以字节为代表的国产大模型企业，正持续布局手机、耳机等端侧流量入口，希望通过将大模型能力、超级 App与硬件终端结合，推动AI 时 代的交互模式变革。在此背景下，我们认为端侧AI 或将成为AI 在日常使用中重要的落地场景，推动AI Agents 能力持续提升，进而加速国产AI 的商业化。建议关注：1）国产大模型厂商；2）AI Infra：AI Infra 有望核心受益；3）AI Agent相关厂商；4）中国推理算力产业链。

    　　风险提示

    　　1、AI 技术发展不及预期；

    　　2、合规问题影响端侧AI 落地进展。