【光大建筑建材及新兴产业】基础设施公募REITS估值跟踪

　　2025年11月3日，中证REITs全收益指数环比下降0.63%，收于1039.1；市场总成交金额环比下降18.9%，为6.63亿元；换手率为0.71%，环比下降0.12pct；银华绍兴原水水利REIT涨幅最高，环比上涨1.03%。

    　　注：

    　　1）基准日为标题日期，假设实现的可供分配收益分红率为100%；可供分配收益率（以基准日市值为基数）=各REITs的可供分配收益/基准日市值，披露25年预计可供分配收益的REITs使用25年预计可供分配收益（年化），未披露25年预计可供分配收益的使用过去四个季度（24Q4-25Q3)的可供分配收益，如不满四个季度则依据年内累计值进行年化处理。个别REITs可供分配收益中包含期初现金，季度化处理后当季实现值可能会出现偏高的情况。

    　　2）IRR取自基准日中债流通公募REITs份额估值收益率；收盘价为后复权价格；

    　　3）累计涨跌幅=基准日收盘价（后复权）/发行价-1；2025年以来的涨跌幅计算中不含上市首日涨跌幅，如为上市当日，则该涨跌幅为上市日涨跌幅；

    　　4）可供分配金额达标率=各REITs当季实现的可供分配金额之和/当年预计可供分配金额，未披露25年预计可供分配收益的,使用过去四个季度（24Q4-25Q3)的可供分配收益，如不满四个季度则依据年内累计值进行年化处理，收入达标金额同理;

    　　5) 发布24年年报的REITs，NAV=（24年净资产+最近一期资产估值-24年投资性房地产）/发行总份额；未发布24年年报的REITs，NAV=拟发行规模/发行总份额。

    　　风险提示：因数据来源或统计方法导致结果可能存在误差