新材料产业周报：高纯石英矿成为我国第174号新矿种

核心逻辑

    新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。

    1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。

    板块动态：

    4 月11 日，SEMI：自然资源部4 月10 日发布公告，经国务院批准，高纯石英矿成为我国第174 号新矿种，主要用途为半导体、光伏等高新技术产业，主要产地为河南东秦岭、新疆阿勒泰地区。高纯石英具有耐高温、耐腐蚀、低热膨胀性、高绝缘性和透光性等特性，是半导体、光伏等战略性新兴产业必不可缺的关键基础材料。高纯石英矿是世界稀缺、中国高度依赖进口的战略性资源。据央视新闻报道，近年来，我国通过推进新一轮找矿突破战略行动，在河南东秦岭、新疆阿勒泰等地区，发现了多处高纯石英矿，全国多家企业和科研单位分别开展了技术攻关，成功获得了4N5 级以上中试产品，一些样品达到4N8 级，在高纯石英矿调查评价、资源勘查、深度提纯、定向除杂等方面取得了重要突破，在推进本土资源生产高纯石英砂的产业化上，迈出了关键一步。自然资源部矿产资源保护监督司司长黄学雄表示，高纯石英矿作为战略性新兴产业关键基础材料，接下来主要是将高纯石英矿列入战略性矿产资源目录，建设高纯石英资源开发利用工程技术创新中心，开展成矿理论与勘查评价技术、分离提纯技术等科技攻关，统筹开展全国资源调查评价工作，部署重点勘查项目，查明高纯石英矿资源储量，提升国内资源保障能力。

    4 月10 日，SEMI：根据TrendForce 集邦咨询最新调查，受美国新一轮关税政策的影响，下修包含AI 服务器、服务器、智能手机和笔电等终端市场的2025 年出货量展望。观察AI 服务器市场，在基础 情境下，美国相关规定有机会为AI 服务器抵消部分关税冲击，另外，此次墨西哥不在加征关税之列，ODM 系统厂仍可通过墨西哥再出货给美系客户，在USMCA 协定下获得课税豁免。然而，目前市场仍面临多项变量，例如在整体环境不稳定下可能使OEM 或CSP 趋于保守而延缓实际购置进度，因此2025 年AI 服务器出货年增率微幅下修至24.5%。若后续各国关税反制引发较大规模的贸易壁垒，造成全球性通胀或消费力下降，CSP 和OEM 等终端客户或进一步放缓布局AI 服务器设施，出货量年增率将缩减为18%左右。

    2）航空航天板块：重点关注PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。

    板块动态：

    4 月11 日，中国航天报：4 月11 日0 时47 分，长征三号乙运载火箭在西昌卫星发射中心点火升空，随后将通信技术试验卫星十七号顺利送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。长征三号乙运载火箭由中国航天科技集团有限公司一院抓总研制。通信技术试验卫星十七号由航天科技集团八院抓总研制，主要用于开展多频段、高速率卫星通信技术验证。长征三号乙运载火箭属于“金牌火箭”长征三号甲系列运载火箭中的一员，截至目前，长三甲系列已在2025 年完成6次发射。

    3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。

    板块动态：

    4 月10 日，中国能建微信公众号：近日，中国能建主导编制的我国首部塔式光热电站主控制系统国家标准GB/T45310-2025《塔式太阳能光热发电站主控制系统技术条件》正式发布实施。该标准共分11章，中国能建工程研究院和西北电力设计院共同参与编制。标准内容主要包括范围、规范性引用文件、术语和定义、缩略语、总体要求、系统架构、应用功能、系统设备要求、技术文件、包装和贮存及出厂功能测试等技术要求，既体现了塔式太阳能光热发电站主控制系统技术的发展现状，同时兼具一定的前瞻性，为塔式太阳能光热发电站主控制系统设计、制造、测试和运行维护提供规范性支撑。

    4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。

    板块动态：

    4 月7 日，synbio 深波公众号：4 月2 日，韩国在投票通过了《合成生物学促进法》，成为第一个将支持合成生物学立法的国家。该法律将在经过内阁会议和正式颁布程序后于2026 年生效。该立法的关键内容包括制定五年战略路线图、建立和运营专门的生物工厂、政府资助国家研发项目、支持劳动力发展和促进全球合作。麦肯锡预 测，到2030 年，合成生物学市场规模可能超过4 万亿美元，是全球半导体市场规模的三倍。而根据一月份的韩国研究报告，韩国在全球合成生物学研究领域仅占2%，美国和中国分别占25%和16%，韩国希望借此法律来快速推动国内合成生物学的发展。

    5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。

    板块动态：

    4 月10 日，北京经济技术开发区：日前，北京经济技术开发区管理委员会印发《北京经济技术开发区污水处理项目补贴标准（试行）》。

    文件明确，补贴范围为亦庄新城范围内，适用于运营期内项目的运行补贴。补贴对象为由北京经济技术开发区组织实施的城镇污水处理项目（不含为应对突发状况、短期需求或特定过渡阶段而设立的污水处理项目）运行主体。文件根据污水处理项目的规模和污泥含水率的不同，制定了详细的补贴标准，最高2.38 元/立方米。

    行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。

    风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；欧美的技术封锁风险；重点关注公司业绩不达预期等。