计算机设备行业周报：关税持续加码 国产替代加速落地

　　核心观点

    　　当地时间 4 月 2 日，美国总统特朗普在白宫签署两项关于“对等关税” 的行政令。宣布对所有贸易伙伴设立 10% 的 “最低基准关税”，同时，对美国贸易逆差最大的国家征收个性化的更高 “对等关税”。其中，美国对中国实施 34% 的对等关税，这一税率是在现有 20% 关税的基础上征收的，意味着届时对中国的实际加征关税税率将达 54% 。考虑到当前我国部分半导体材料与高端芯片仍需从海外进口，关税提升背景下国产材料/ 芯片性价比快速上行，利好国产替代推进速度。

    　　产业要闻

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    　　持续关注：

    　　GPU：寒武纪、海光信息等；

    　　FPGA：安路科技-U 等；

    　　SoC：高通、全志科技等；

    　　自然语言处理：科大讯飞等；

    　　计算机视觉：格灵深瞳-U 等；

    　　自动驾驶：德赛西威、中科创达、均胜电子、光庭信息；智慧交通：千方科技、万集科技；

    　　AI+工业：中控技术、华大九天、广立微、概伦电子等。

    　　风险提示：北美经济衰退预期逐步增强，宏观环境存在较大的不确定性，国际环境变化影响供应链及海外拓展；芯片紧缺可能影响相关公司的正常生产和交付，公司出货不及预期。