计算机行业周度观察第7期

　　本周计算机行业指数表现

    　　本周（3.10-3.16）计算机（申万）板块下跌1.35%，沪深300 指数上涨1.58%，计算机板块跑输沪深300 2.93 个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列倒数第1 位。

    　　本周涨幅前3 名分别为志晟信息(+30.79%)、鸿泉物联(+29.35%)、朗科科技(+28.20%)，跌幅前3 名分别为用友网络(-13.20%)、亚康股份(-15.35%)、品高股份(-17.43%)。

    　　行业动态

    　　人工智能

    　　亚马逊云科技宣布在Amazon Bedrock 上线完全托管的DeepSeek-R1 模型。DeepSeek 是首个登陆Amazon Bedrock 的国产大模型，自今年1 月底推出以来，已有数千客户使用Amazon Bedrock 的自定义模型导入功能部署了DeepSeek-R1 模型。亚马逊云科技生成式AI 副总裁VasiPhilomin 表示：“ 很高兴将DeepSeek-R1 引入Amazon Bedrock，这是一款非常先进的模型，不但显著降低了推理成本，同时还具备前沿推理性能。借助这种完全托管的实现方式，客户能够以Serverless 按token 付费的模式使用该模型，帮助他们无需管理任何基础设施即可实现从实验到生产的规模扩展”。

    　　Manus 合伙人张涛宣布，为满足中文用户需求，Manus 与阿里通义千问团队达成战略合作，双方将基于通义千问系列开源模型，致力于在国产模型和算力平台上实现Manus 的全部功能。目前两家技术团队已展开紧密协作，共同致力于为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。对此，阿里通义方面同样回应称，“Manus 和通义千问确实在进行开源模型方面的合作，我们期待与更多全球AI 创新者开展合作。”

    　　阿里通义实验室开源R1-Omni 模型，将DeepSeek 项目的RLVR 强化学习方法应用于多模态大语言模型，显著提升推理、情感识别及泛化能力。相较原始基线模型，同分布测试集上平均提升超35%，UAR 较SFT 模型提升超10%。但模型仍存在字幕识别不准、幻觉、音频线索利用不足等局限，未来有多项改进方向。

    　　华为

    　　华为正在打造的PC 中，已经支持端侧部署DeepSeek。报道中提到，华为擎云商用PC 新品，其软硬件全栈可控，填补了产业自研核心部件的空白，再次凸显了华为在国产化终端生态建设上的领先地位。

    　　消息称微软许可即将到期，华为笔记本将告别Windows，全部改用鸿蒙。据媒体报道，华为即将在四月推出其自研商用AI 笔记本，该笔记本将搭载华为全面集成的DeepSeek 大模型，并在核心硬件和软件方面实现全面国产化，采用自家的鲲鹏CPU 和鸿蒙PC 操作系　　统。据悉，随着本月底微软对华为的供货许可到期，华为将正式转向完全国产化的PC 产品，采用中国自主研发的芯片和操作系统。

    　　投资线索

    　　Manus AI 表示发布7 天后，旗下AI Agent 产品Manus 使用申请等候名单增加到两百万人。随着数字代理人能够承担更复杂的决策任务，企业对AI 的投入将从成本控制转向价值创造，进而引发商业模式创新，建议持续关注AI Agent 厂商。

    　　风险提示

    　　1、政策落地不及预期；2、技术发展不及预期；3、市场竞争加剧。