晨会纪要

　　【重点推荐】

    　　行业与公司

    　　行业专题:IP+商业专题研究系列一-剖析乐高、三丽鸥及万代经营之道，解锁IP 潮玩龙头常青路【常规内容】

    　　宏观与策略

    　　宏观专题:Q2 能否成为政策兑现期

    　　宏观快评:2 月金融数据解读-信贷偏弱只是“跷跷板”效应吗？

    　　宏观周报:宏观经济宏观周报-投资景气持续上升带动经济回暖固定收益快评: 可交换私募债跟踪- 私募EB 每周跟踪（20250310-20250314）

    　　固定收益周报:公募REITs 周报（第9 期）-市值重回1800 亿，交易活跃度略降

    　　固定收益周报:转债市场周报-财报期临近，加强对个券信用及业绩的考量

    　　策略专题:中观高频景气图谱（2025.3）——食品饮料行业景气提

    　　振策略专题:估值周观察(3 月第3 期)-大消费补涨拔估值

    　　行业与公司医药

    　　行业专题:医疗AI 专题报告（二）：多组学篇——AI 技术驱动精准诊断实现重要突破食品饮料行业月报:白酒板块3 月投资策略及25Q1 前瞻：板块进入估值修复阶段，优质公司已浮出水面海外

    　　市场专题:美股科技互联网24Q4 财报总结及25 年战略分析：云增速受供应限制，资本开支持续增长，专注AI 生态建设

    　　纺服行业月报:纺织服装品牌力跟踪月报202502 期-2 月全棉时代热度领先，识货平台本土运动品牌销量提升

    　　汽车行业周报:人形机器人行业周报（第六期）-特斯拉Optimus 有望明年登陆火星，赛力斯发布机器人工作视频

    　　海外市场专题:美股市场速览-资金持续流出，速度略有放缓

    　　海外市场专题:港股市场速览-资金流出科技，流入消费

    　　通信行业周报2025 年第12 周：展望2025 年英伟达GTC 大会和华为合作伙伴大会农业行业专题:美国农业部（USDA）月度供需报告数据分析专题-全球大豆压榨量环比调增，中国玉米进口预估进一步下修商贸零售行业快评:海外IP 玩具龙头跟踪系列——乐高-收入及营业利润创历史新高，持续拓展全球供应链和IP 合作蓝宇股份(301585.SZ) 公司快评:纺织品数码喷印墨水龙头，受益于纺织行业产业升级

    　　零跑汽车(09863.HK) 海外公司财报点评:2024Q4 单季度扭亏为盈,新车型B10 开启预售

    　　亚翔集成(603929.SH) 财报点评:海内外市场共振驱动业绩高增，洁净室龙头扬帆再启航

    　　晶丰明源(688368.SH) 财报点评:四季度归母净利润扭亏为盈，进入英伟达推荐供应商名单

    　　平安银行(000001.SZ) 财报点评:贷款结构优化，营收降幅收窄卧龙电驱(600580.SH) 公司快评:智元机器人入股公司旗下希尔机器人，深化具身智能领域合作

    　　东方财富(300059.SZ) 财报点评:市占延续提升，AI 赋能推进金融工程

    　　金融工程周报:热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第185 期）金融工程周报:主动量化策略周报-微盘股领涨，四大主动量化组合本周均战胜股基指数

    　　金融工程周报:港股投资周报-港股精选组合本周超恒生指数2.82%，年内上涨15.70%

    　　金融工程周报:多因子选股周报-估值因子表现出色，三大指增组合本周均跑赢基准

    　　金融工程周报:ETF 周报-上周芯片ETF 净申购规模超30 亿元，本周将有3 只深证100ETF 发行

    　　金融工程周报:基金周报-公募基金销售保有规模百强名单出炉，23 只自由现金流主题基金申报

    　　金融工程日报:沪指放量上涨重回3400 点，大消费、大金融集体爆发