机械工业行业周报:国铁集团发布《铁路设备更新改造行动方案》;蓝思科技向智元批量交付灵犀X1
板块表现:从各行业横向比较来看,2025 年第4 周(2025 年1 月20 日至2025年1 月24 日),机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正,在所有行业中排名第三,周累计超额收益为+1.97pct。2025 年至今机械设备行业年累计超额收益为+6.24pct。
工业气体:需求不佳,工业气价格多有下滑。根据卓创资讯工业气体官方微信公众号,截至本周四(1 月23 日,全国价格):①液氧:均价344/吨,环比跌5.23%,同比跌4.44%;②液氮:均价363 元/吨,环比跌4%,同比跌12%;③液氩:
均价480 元/吨,环比跌10.45%,同比跌64.8%;④管束氦气:长协客户拿货周均价97.64 元/立方米,环比跌0.87%,同比跌21.89%;⑤高纯氦气:批量40L 瓶装均价658.93 元/瓶,环比持平,同比跌22.57%;⑥氙气:均价29000元/立方米,环比持平,同比跌30.12%;⑦氪气:均价315 元/立方米,环比持平,同比跌30%;⑧氖气:125 元/立方米,环比持平,同比跌3.85%。
锂电设备:先导智能获欧洲客户8GWh 后道订单;逸飞激光新一代圆柱全极耳电芯组装线批量交付。1)根据先导智能LEAD 微信公众号,近日,先导智能国际业务取得重大突破,成功赢得了欧洲某行业顶尖锂电客户后道设备订单,帮助客户打造整线后道解决方案。此次先导智能为客户打造的后道整线解决方案覆盖多条锂电后道生产线,覆盖注液、化成和终检(EOL)等工艺,建设完成后总产能达8GWh。2)根据逸飞激光微信公众号,近日,逸飞激光新一代圆柱电池高速智能装配线下线交付至客户车间。作为率先突破圆柱全极耳电池关键制造工艺的供应商,逸飞激光旗下系列化圆柱电池装备布局完善,涵盖全尺寸、多工艺与多传输形式。
机器人:蓝思科技正式向智元批量交付人形机器人产品;维他动力完成亿元融资。1)根据蓝思科技微信公众号,1 月21 日,蓝思科技与智元机器人公司在长沙举行了灵犀X1 人形机器人套餐交付仪式,成功批量交付灵犀X1 人形机器人相关产品。蓝思科技深度参与了灵犀X1 机器人的关节模组、DCU 控制器、OmniPicker(夹爪)等核心部件的生产组装与测试控制。2)根据高工人形机器人微信公众号,1 月21 日,具身智能初创企业维他动力宣布完成种子轮亿元融资,由上市智驾企业地平线、高瓴资本领投,元璟资本、柏睿资本、百度风投和初心资本跟投。本轮融资资金将用于核心团队搭建和产品研发。
轨交装备:国铁集团发布《铁路设备更新改造行动方案》;中国通号发布重要项目中标公告。1)《铁路设备更新改造行动方案》:根据国铁集团官网,近日,中国国家铁路集团有限公司印发《铁路设备更新改造行动方案》,部署开展运输生产设备更新改造、运输服务设备更新升级、信息通信设备自主替代、绿色低碳设备推广应用、存量设备高效循环利用五大行动。根据《方案》设定的目标,到2027 年,设备本质安全水平显著提升、系统韧性进一步增强,设备服役性能明显增强、系统功能持续完善,设备数字化水平大幅提升、自动化程度明显提高。
2)中国通号:根据中国通号《关于自愿披露轨道交通市场重要项目中标的公告》,2024 年11-12 月,公司中标共计十六个重要项目,其中铁路市场9 个,城轨市场7 个,中标金额总计约为45.67 亿元,约占公司2023 年营业收入的12.34%。
船舶:中国两家船厂或承接希腊船厂百亿订单。根据国际船舶网援引贸易风消息,George Economou 旗下TMS 集团正在与舟山长宏国际和恒力重工进行谈判,将订造10 艘11500TEU 级LNG 双燃料集装箱船,每艘新船造价超过1.4 亿美元,全部10 艘总金额约为14 亿美元(约合人民币102.55 亿元)。
叉车:UQI 优奇无人叉车与人形机器人协作实现物流无人化,助力领克汽车工厂智能化升级。根据UQI 优奇微信公众号,近日,领克汽车成都工厂通过采用UQI 优奇Wali 瓦力轻载无人叉车F1200S 与母公司优必选工业人形机器人Walker S1 协同作业,打通汽车零件收货、搬运、入库的物流链路,实现了零件入库物流无人化。F1200S能以1500kg 的最大载重、1.5m/s 的满载速度实现物料搬运的全流程无人化,紧凑简约的车体设计使其适应1.2m 窄道穿梭,满足现场密集仓储环境下的作业需求。3DSLAM 导航自适应多变环境,自主规划最优路径,并可通过UPilot 实现整场多车智能调度与协同作业,搬运效率最高可达70 托/小时。
光伏设备:本周,硅料、硅片、电池片、组件价格环比持平;汉钟精机入选《制冷空调应用领域节能降碳产品推荐目录》;盐城高测入选2024 年江苏省绿色工厂。1)根据Infolink Consulting 微信公众号的数据,本周光伏价格:多晶硅致密料成交价为39元/公斤,环比持平,单晶硅片182 成交价为1.150 元/片,环比持平,单晶硅片210成交价为1.700 元/片,环比持平;单晶PERC 182 电池片成交价为0.330 元/W,环比持平,单晶PERC 210 电池片成交价为0.280 元/W,环比持平;TOPCon182 电池片成交价为0.280 元/W,环比持平;182 单晶PERC 组件均价为0.650 元/W,环比持平,210 单晶PERC 组件均价为0.660 元/W,环比持平。2)根据汉钟精机微信公众号,近日,汉钟精机受邀参加制冷空调设备及系统节能降碳更新改造论坛暨《制冷空调节能降碳技术、产品推荐目录》发布会,公司申报的《LT-S-IVX 系列全配置双级变频压缩机》凭借其优异的产品性能及高能效表现成功入选该目录。3)根据高测股份微信公众号,1 月23 日,《2024 年江苏省绿色工厂、绿色工业园区入围名单》结束公示,盐城高测入选。
工程机械:庞源租赁指数周线372;2024 年为我国工程机械进出口贸易额同比增长;CMI 指数同比延续增长。1)周度数据:根据庞源租赁公众号,1 月第4 周庞源租赁指数周线为372;其5 周线、半年线、年线分别为400、417、433。2)月度数据:
根据中国工程机械工业协会微信公众号援引海关数据,2024 年我国工程机械进出口贸易额为554.5 亿美元,同比增长8.59%。其中进口金额25.91 亿美元,同比增长3.17%;出口金额528.59 亿美元,同比增长8.87%。以人民币计价的2024 年出口额3760.31 亿元,同比增长10.1%。根据今日工程机械公众号,2025 年1 月份中国工程机械市场指数即CMI 为104.56,同比增长3.27%,环比降低3.33%。1 月份CMI指数同比增速降低2.19 个百分点,环比增速降低5.96 个百分点,表明1 月之后,国内大多数市场开始进入传统春节前的施工和需求淡季,呈现不同程度的环比转弱,国内各区域市场的差异性仍然较大。
出口链:本周人民币兑美元汇率小幅升值。1)本周五美元兑人民币即期汇率为7.24,环比上周五下降1.19%,欧元兑人民币汇率为7.61,环比上周五上升1.05%。2)本周中国出口集装箱运价指数(CCFI)中,综合指数为1505.10,同比上升7.28%,环比下降3.38%;欧洲航线为2122.19,同比下降7.60%,环比下降5.79%;美东航线为1293.65,同比上升12.05%,环比下降3.08%;美西航线为1217.46,同比上升32.83%,环比上升1.62%;东南亚航线为1170.81,同比上升58.90%,环比下降4.52%。
本周建议关注标的:中国中车、杭氧股份、杰瑞股份、宏华数科、华锐精密、奥特维、柏楚电子、双环传动、豪迈科技、恒立液压、三一重工、徐工机械、银都股份、华测检测、巨星科技、中集集团。
风险提示:固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义等。