风电行业周报:2024年中国风电新增并网88GW

类别:行业 机构:甬兴证券有限公司 研究员:开文明/赵莉莉 日期:2025-01-24

  核心观点

      我国风电装机有望持续增长。根据风芒能源,2025 年1 月11 日中国风能新春茶话会在京举行。2024 年中国风电新增并网装机容量约88GW;截至2024 年底,我国风电累计并网装机容量约5.3 亿千瓦,在电源结构中占比超15%。展望2025 年,中国风电年新增装机规模约105-115GW,其中,陆上新增规模约95-100GW;2030 年,中国风电年新增装机规模或可超150GW。

      数据跟踪

      本周(20250106-20250110)板块行情回顾:本周电力设备板块涨跌幅0.31%,在31 个申万一级行业涨跌幅排名中位列第6 名。

      风电装机数据:根据国家能源局的数据,2024 年1-11 月我国风电新增装机51.75GW,同比增长25.03%;2024 年11 月单月新增装机5.95GW,同比增长45.83%。

      风电核准数据:根据风电头条,2024 年国内风电项目共计核准103.41GW,同比+63.24%;分项目类型来看,2024 年陆风项目核准87.55GW,海风项目核准14.62GW,分散式风电项目核准1.24GW;2024 年12 月风电项目核准14.02GW。

      风电机组招标:本周共7 个风电项目启动招标,合计规模794.5MW。

      河北建投祥云岛250MW 海上风电项目启动招标,总容量250MW,计划采购30 台套单机容量为8.5MW 海上风力发电机组及其附属设备(含塔筒)。

      风电机组开标:1)本周陆上风电项目(含塔筒)开标7 个,规模总计870MW。2)本周陆上风电项目(不含塔筒)开标9 个,规模总计1137.25MW。

      上游原材料价格:1)本周中厚板均价3579.00 元/吨,环比上周下降1.70%。2)本周废钢均价2092.00 元/吨,环比上周下降3.71%。

      投资建议

      我们建议关注:1)受益海上风电需求提振和深远海海风项目的开发,业绩加速释放的标的,建议关注东方电缆、海力风电、起帆电缆、亚星锚链等;2)积极拓展海外市场,具备较强拿单能力的大金重工、泰胜风能、振江股份等;3)盈利能力回升的风电整机商标的:明阳智能、金风科技、三一重能、运达股份等。

      风险提示

      行业政策变化风险、原材料价格短期大幅波动风险、风电项目延期/风电装机不及预期风险、市场竞争加剧风险。