风电行业周报:自然资源部出台用海管理政策 海风建设有望加速
核心观点
2024 年12 月30 日,自然资源部发布《关于进一步加强海上风电项目用海管理的通知》。文件指出:1)鼓励海上风电集中集约布局、集群式开发,避免大面积零散分布,保障海上风电基地建设。 2)推进深水远岸布局。属于新增海上风电项目的,应在离岸30 千米以外或水深大于30 米的海域布局;近岸区域水深超过30 米的,风电场离岸距离还需不少于10 千米;滩涂宽度超过30 千米的,风电场内水深还需不少于10 米。我们认为国家部委发文,有望优化海风审批程序,推动海上风电向深远海发展。
数据跟踪
本周(20241230-20250103)板块行情回顾:1)本周电力设备板块涨跌幅-9.02%,在31 个申万一级行业涨跌幅排名中位列第24 名。2)本周风电设备子行业涨跌幅-7.59%,涨跌幅领先。
风电装机数据:根据国家能源局的数据,2024 年1-11 月我国风电新增装机51.75GW,同比增长25.03%;2024 年11 月单月新增装机5.95GW,同比增长45.83%。
风电核准数据:根据风电头条,2024 年1-11 月国内风电项目共计核准89.39GW,包含陆风项目73.49GW,海风项目14.89GW,分散式风电项目1.01GW;2024 年11 月风电项目核准9.35GW。
风电机组招标:本周共5 个风电项目启动招标,合计规模221.1MW。
风电机组开标:1)本周陆上风电项目(含塔筒)开标3 个,规模总计590MW。项目中标均价1892 元/kW。2)本周陆上风电项目(不含塔筒)开标5 个,规模总计23399.8MW,项目中标均价1300 元/kW。
3)本周海上风电项目(不含塔筒)开标1 个,为中国电建2025 年度风力发电机组框架入围集中采购项目,海上总量预计为2GW,项目中标均价为2389 元/kW。
上游原材料价格:1)本周中厚板均价3641.00 元/吨,环比上周下降0.45%。2)本周废钢均价2172.50 元/吨,环比上周下降0.53%。
投资建议
我们建议关注:1)受益海上风电需求提振和深远海海风项目的开发,业绩加速释放的标的,建议关注东方电缆、海力风电、亚星锚链、起帆电缆等;2)积极拓展海外市场,具备较强拿单能力的大金重工、泰胜风能、振江股份等;3)盈利能力回升的风电整机商标的:明阳智能、金风科技、三一重能、运达股份等。
风险提示
风电行业政策变化风险、原材料价格短期大幅波动风险、风电项目延期/风电装机不及预期风险、市场竞争加剧风险。