环保行业研究简报:建设美丽中国先行区 环境治理迎新机
建设美丽中国先行区全面推进美丽中国建设,政策推动区域污水高效收集处理促进水环境持续改善。1、1 月15 日,国务院办公厅转发生态环境部《关于建设美丽中国先行区的实施意见》。《意见》聚焦推动绿色低碳发展等目标任务,分级分类建设美丽中国先行区,到2027 年底前形成一批创新成果,建成示范样板,助力美丽中国建设全面推进。政策对推进生态环境保护以及全面推进美丽中国建设有着重要意义。建议关注生态监测、生态保护和环境治理行业中具有核心竞争力的企业,如聚光科技、雪迪龙。2、近日,云南省生态环境厅印发《云南省重点区域城市(县城)生活污水治理三年攻坚工作方案(2025—2027)》(征求意见稿)。
政策将有利于提升重点区域城市(县城)污水收集处理效能,促进污水资源化利用以及推进水环境的持续改善。《征求意见稿》利好污水处理相关标的。建议关注污染监测龙头企业禾信仪器,污水处理龙头洪城环境。
当周碳交易行情:本周(1.13-1.17)全国碳市场综合价格行情为:最高价94.95 元/吨,最低价94.47 元/吨,收盘价较上周五上涨0.51%。本周挂牌协议交易成交量34100 吨,成交额321.20 万元;大宗协议交易成交量10 万吨,成交额932 万元。
本周全国碳排放配额总成交量13.41 万吨,总成交额1253.20 万元。截至本周,全国碳市场碳排放配额累计成交量6.31 亿吨,累计成交额430.62 亿元。
宏观利率处于历史低位,关注高股息资产与成长性标的。现阶段宏观利率处于历史低位,我们看好技术能力突出、现金流优异的公司及低估值高分红的优质国企,重点推荐:1)受益碳中和,需求空间打开的资源化赛道:危废龙头高能环境;中标重大危废项目、进军废塑料循环市场的惠城环保。2)高分红、管理优异、业绩持续增长的环保国企洪城环境。
行业新闻:1)绿色低碳|中共江西省委、江西省人民政府印发《关于深化落实“1269”行动计划、加快推进新型工业化的实施方案》2)工业固废|三部门印发关于开展《国家工业资源综合利用先进适用工艺技术设备目录》推荐工作的通知3)污水处理|两部门印发污水处理绿色低碳标杆厂名单并开展对标新(改)建的通知。
板块行情回顾:当周环保板块表现一般,跑赢大盘,跑输创业板。当周上证综指涨幅为2.31%、创业板指涨幅为4.66%,环保板块(申万)涨幅为3.11%,跑赢上证综指0.80%,跑输创业板1.54%;公用事业涨幅为1.13%,跑输上证综指1.18%,跑输创业板3.52%。环保子板块涨幅:监测(7.25%)、水处理(4.58%)、水务运营(2.63%)、节能(4.02%)、大气(1.62%)、固废(3.73%)。A 股环保股中涨幅前三的个股为汉威科技(22.46%)、聚光科技(21.29%)、科融环境(16.96%),跌幅前三的个股为宝馨科技(-9.82%)、龙净环保(-2.11%)、云投生态(-0.56%)。
风险提示:环保政策及督查力度不及预期、行业需求不及预期、补贴下降风险。