软件与服务行业:上海印发《脑机接口未来产业培育行动方案》 产业落地进展加速

类别:行业 机构:长江证券股份有限公司 研究员:宗建树 日期:2025-01-13

  事件描述

      2025 年1 月10 日,上海市科学技术委员会印发《上海市脑机接口未来产业培育行动方案(2025—2030 年)》,其中提出,2027 年前,实现高质量脑控,半侵入式脑机接口产品在国内率先实现临床应用,侵入式脑机接口研发取得突破,脑机接口创新生态初步构建。2030 年前,脑机接口产品全面实现临床应用,打造全球脑机接口产品创新高地,产业链核心环节实现自主可控。

      事件评论

      《行动方案》以医疗级场景为核心,以战略产品为导向,重点推进侵入式、半侵入式脑机接口技术与产品的落地应用,鼓励非侵入式发展。《行动方案》为上海市脑机接口产业发展规划了进度表:2027 年前,推动5 款以上侵入式、半侵入式脑机接口产品完成临床试验,面向失语、瘫痪等患者,实现部分语言和运动功能恢复,实现高质量脑控。引育5 家以上具有脑机接口核心技术与产品研发能力的自主创新企业,10 家以上产业链上下游国内骨干企业。脑机接口创新生态初步构建。2030 年前,实现高质量控脑,脑机接口产品全面实现临床应用,打造全球脑机接口产品创新高地,产业链核心环节实现自主可控,脑机接口产业发展成为战略性新兴产业中坚力量。

      本次方案给脑机接口行业指明了可以量化的产业节奏和重点落地方向。脑机接口行业属于产业发展初期阶段,产业整体的孵化周期较长,需要国家从宏观层面去扶持产业发展。

      十四五规划从宏观层面强调了要重点推进类脑科学的建设。为了抢抓脑机接口的发展机遇,此次上海市颁布的方案从产业层面给出了更加具体的政策指导,在侵入式、半侵入式、非侵入式脑机接口三条技术路径都给出了可以量化的产业节奏和重点落地方向。

      脑机接口下游市场空间广阔,有望首先在医疗场景大规模落地。我国身体残疾与视听觉残疾群体合计超过6000 万人,并随着老龄化程度提高而快速增长。因此,仅医疗领域即可给侵入式脑机接口带来巨大的市场空间,据麦肯锡预测,2030-2040 年医疗领域脑机接口全球潜在市场规模400 亿美元,其中,严肃医疗150 亿美元,消费医疗250 亿美元,年复合增长率大于10%。

      脑机接口是人工智能核心方向之一。人工智能有望成为未来科技发展主流方向。随着技术不断迭代,AI 有望从虚拟世界(大模型)往物理世界发展(人形机器人),并最终赋能于人类本身(脑机接口),提升人与世界的交互能力,扩充人脑处理信息的上行带宽和下载带宽。

      后续关注三条主线:1、侵入式脑机接口海外先进产业链的国内映射标的;2、非侵入式脑机接口在消费场景的产品落地相关标的;3、脑机接口下游应用端相关标的。

      风险提示

      1、脑机接口技术发展不及预期;

      2、脑机接口市场需求不及预期。