计算机周报:从英伟达CES演讲看AI真正机遇方向

类别:行业 机构:民生证券股份有限公司 研究员:吕伟/白青瑞 日期:2025-01-12

  市场回顾

      本周(1.06-1.10)沪深300 指数下跌1.13%,中小板指数下跌0.45%,创业板指数下跌2.02%,计算机(中信)板块下跌1.13%。板块个股涨幅前五名分别为:麦迪科技、方正科技、天迈科技、安博通、金证股份;跌幅前五名分别为:朗科科技、云赛智联、先进数通、银江股份、柏楚电子。

      行业要闻

      三部门:到2029 年,基本建成国家数据基础设施主体结构。

      国资委:要大力发展人工智能,加快建立适应人工智能发展的体制机制。

      公司动态

      盛视科技:1 月11 日消息,公司于近日收到国家知识产权局下发的《授予发明专利权通知书》:移动式车辆底盘查验装置、系统及方法;证件量智能检测方法及检测系统;一种电池座的防水装置;垃圾分类模型训练方法、分类方法、装置及可读存储介质;移动式喷墨盖章机构及自动盖章机。

      经纬恒润:1 月11 日消息,公司为维护公司价值和股东权益,结合公司经营情况,基于对未来发展的信心及对公司价值的认可,公司拟通过集中竞价交易方式进行股份回购,按照本次回购股份金额上限人民币20,000 万元,回购价格上限人民币130 元/股进行计算,本次回购股份数量约为153.8462 万股(回购股份占公司总股本的比例约为1.2823%)。

      本周观点

      黄仁勋在CES2025 的演讲重点围绕AI 算力、AI Agent、物理AI 三大主题展开,或成为AI 真正机遇方向,建议关注:

      1)AI 进入大推理时代,AI 算力需求总量提升的同时,芯片方案、集群方案多样化程度提升,AI 产业链中下游价值量有望提升,建议关注寒武纪、海光信息、浪潮信息、高澜股份等AI 算力链核心标的,发布RTX50 系列芯片以及GB10 AI 工作站芯片,建议关注软通动力(机械革命)、联想等具有国民度AIPC 品牌的厂商;

      2)AI Agent 处于大规模落地阶段,AI 编程商业化进度领先,建议关注金山办公、梦网科技、福昕软件、金蝶国际、泛微网络、致远互联、合合信息、鼎捷数智、用友网络等布局企业级AI Agent 的厂商以及卓易信息等布局AI 编程产品的标的;

      3)物理AI 的本质是合成数据,这类模型使用包括文本、图像、视频和运动在内的输入数据来生成和仿真虚拟世界,以准确模拟场景中物体的空间关系及其物理交互,有望催化机器人与自动驾驶产业发展,建议关注中科创达、萤石网络、四维图新、德赛西威、经纬恒润、托普云农等具有相关布局的厂商。

      风险提示

      技术落地不及预期;行业竞争加剧。