追光系列第126期：光伏大会总结与展望

总结：自律框架落实，方向重于细节

    　　2024年12月5日，由中国光伏行业协会、宜宾市人民政府共同主办的“2024光伏行业年度大会”在四川宜宾隆重召开。会议采用线上线下方式同步进行，线上观看人次超200万，获得广泛关注与热烈讨论。工业和信息化部电子信息司副司长、商务部贸易救济调查局副局长等出席并致辞。

    　　同时协会还组织关于促进光伏产业高质量可持续发展专题座谈会。硅料、硅片、电池、组件四大环节33家会企业参会，就防止“内卷式”恶性竞争主题进行探讨。据索比光伏，与会企业已达成配额公约并签字。根据公约内容，各企业将从下个月起执行配额制度，对产能进行严格管控。2025年的配额公约的目标，或在于通过约束企业供给，实现硅料、硅片、电池片和组件等产业链主要环节的供需平衡。

    　　我们认为本轮供改，方向最重要，未来一定能看到成果。自上而下看，顶层关注“新三样”，发改委、工信部、商务部等多部委对光伏“内卷”相关问题均有关心。自下而上，本次参会企业的领导级别很高，结合过去2个月的频繁讨论，推动行业走出困境的决心明确，行业盈利定会迎来修复。

    　　现阶段防内卷工作的核心是企业自律，后续部委层面的支持值得期待。关于自律框架，出口价+国内招标价成本托底，配额限产有望引导价格修复。

    　　根据SMM、赶碳号、能源一号等媒体信息，对于配额基本原则，预计硅料、硅片及电池片，按照产能和出货设定不同系数，同时考虑行业限额，计算全年出货量，组件按出货量*系数的方式给定配额。调整和惩罚方面，预计有望季度对配额系数开会调整，建立黑白名单制度、出口中信保限制、其他金融相关措施等。监督执行方面，预计为下一个阶段重点，第三方机构如会计事务所等协助审计，其他监督执行手段也有充分讨论。