多元金融行业：钱塘征信获批 第三张个人征信牌照落地

　　核心观点

    　　第三张个人征信牌照——钱塘征信获批，成为继百行征信、朴道征信之后，第三家获批的市场化个人征信机构。以“中国人民银行征信中心”为核心，百行、朴道、钱塘三家市场化个人征信机构为补充的行业格局已形成，有助于扩大征信数据有效供给，同时有望促进市场有益竞争，降低征信成本，为未来征信数据分类分级监管做铺垫。“断直连”改革后，传统助贷模式中的客户筛选环节受到制约，助贷-征信-金融机构的放款模式逻辑正在重构。

    　　行业动态：钱塘征信正式获批，助贷模

    　　式改革进行时

    　　2024 年11 月11 日，中国人民银行发布的《设立经营个人征信业务的机构许可信息公示表》1中，批准钱塘征信有限公司（以下简称“钱塘征信”）经营个人征信业务许可，有效期至2027年11 月8 日。钱塘征信成为继百行征信、朴道征信之后，第三家获批的市场化个人征信机构。

    　　钱塘征信的股份构成体现了国有资本和民营资本的共同结合，浙江省旅游投资集团与蚂蚁科技集团各持有35%的股份，成为主要股东。传化集团持有7%的股份，而杭州市金融投资集团和浙江电子口岸有限公司分别持有6.5%的股份，员工持股平台杭州溪树则持有10%的股份。

    　　已经有百行、朴道两家征信公司为人行征信作为补充，为什么当前互联网消费金融环境，仍需要钱塘征信的加入？

    　　（1）扩大征信数据有效供给：在供给并不充足、垄断竞争激烈的个人征信市场中，增加一方“寡头”有助于扩大有效供给、推动个人征信业务供给侧改革；

    　　（2）有望促进市场有益竞争，降低征信成本：第三张个人征信牌照的加入有助于市场重新理解“平台-征信机构-金融机构”的商业模式，提升行业整体效率，缓释征信改革带来的成本上浮；（3）为未来征信数据分类分级监管做铺垫：有助于建立健全囊括丰富数据机构的多层次信用市场组织体系，在未来能够对不同数据机构业务采取清晰的分类分级监管。