先进制造行业周报:原生鸿蒙之夜定档绽放 相关产业链伙伴迎来发展新契机

类别:行业 机构:中航证券有限公司 研究员:邹润芳/卢正羽/闫智 日期:2024-10-21

重点推荐:北特科技、贝斯特、微光股份、鸣志电器、莱斯信息、纳睿雷达、万集科技、万马科技、纽威股份、软通动力

    核心个股组合:北特科技、贝斯特、微光股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳睿雷达、中信海直、纽威股份、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万集科技、万马科技、绿的谐波、埃斯顿

    本周专题研究:华为原生鸿蒙之夜定档10月22日,主题为“星河璀璨,共见鸿蒙”。今年6月,华为开发者大会2024(HDC)上HarmonyOSNEXTBeta正式发布。目前,已有1.3万多个鸿蒙原生应用和元服务上架,覆盖18个领域,满足用户99.9%的使用需求。近期,微信鸿蒙原生版正式上架华为应用市场,国内用户群体最大的超级APP应用快速落地。预计到年底,鸿蒙原生应用有望超过10万,进一步做到生态可用、好用,原生鸿蒙普遍化商用迅速开展。同时,华为发布鸿蒙原生应用开发者激励计划,开发者只需在指定时间内完成鸿蒙原生应用的开发,并成功上架至HarmonyOSNEXT应用市场,若应用满足评选标准,将有机会获得最高可达百万的现金奖励以及价值500万的流量资源。余承东表示,基于鸿蒙开发的多种应用将可运行在全场景设备上,满足智能家居、智慧办公等全场景使用要求,开启全新的智能互联时代。我们认为,原生鸿蒙系统或将开启智能互联新时代,重塑全球操作系统市场新格局。未来,随着原生鸿蒙系统的迅速普及、崛起,相关生态解决方案合作伙伴有望迎来发展新契机。建议关注:软通动力、中软国际(港股)、法本信息、常山北明、润和软件、芯海科技等。

    重点跟踪行业:

    光伏设备,设备选代升级推动产业链降本,HJT渗透率快速提升,同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求,看好电池片、组件设备龙头;

    换电,2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元,换电站运营是换电领域市场空间最大的环节,看好换电站运营企业;

    储能,储能是构建新型电网的必备基础,政策利好落地,发电、用户侧推动行业景气度提升,看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司;

    半导体设备,预计2030年行业需求达1400亿美元,中国大陆占比提高但国产化率仍低,看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节;

    自动化,下游应用领域广泛的工业耗材,市场规模在400亿左右,预计2026年达557亿元,看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头;

    氢能源,绿氢符合碳中和要求,光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础,看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司;

    工程机械,强者恒强,建议关注行业龙头,看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。

      风险提示

      产品和技术选代升级不及预期

      海外市场拓展不及预期

      海外复苏不及预期、国内需求不及预期

      原材料价格波动

      零部件供应受阻

      客户扩产不及预期

      市场竞争加剧。