国防军工行业周报:军工配置思路和低空经济最新观点

类别:行业 机构:国联证券股份有限公司 研究员:吴爽 日期:2024-10-13

  2022年4月底到8月初军工行情复盘

      本轮军工“牛市”或可参考2022年4月底到8月初,均是大盘风险偏好加速提升后,军工受益估值明显抬升,2022年4月底到8月初军工作为高景气成长方向在申万一级行业反弹幅度中排名靠前,当前大盘呈现普涨局面,后续分化后军工或兼具自主可控、困境反转、新质生产力等多重属性,符合国家战略支持方向,值得关注。

      风险提示

      宏观经济不及预期:受整体经济周期及金融潮汐影响,表现或不及预期。

      政策实施与推进不及预期:市场的风格转换与政策相关度较大,政策下达以及推进的不及预期或将影响二级市场股票表现

      产业技术发展不及预期:新兴产业受技术影响较大,新技术的应用和推广或将影响低空产业的发展进度