电子元器件行业信息点评：META展示首款AR眼镜ORION

　　事件。9 月26 日，扎克伯格在Meta Connect 大会展示其首款AR 眼镜产品Orion。

    　　Orion 为Meta 最先进AR 原型机，AR 眼镜将向更佳显示、更优尺寸、更低成本迭代。根据VRAR 星球公众号、映维网公众号，Orion 为Meta 迄今为止最先进、精致的产品原型：1）光显方案：采用Micro-LED+碳化硅材质衍射光波导的全彩显示方案，其中Micro-LED 体积小且功耗低，而碳化硅对比玻璃镜片重量轻、折射率高，不会产生光学伪影和杂散光，同时在镜框嵌入7 个微型摄像头和传感器；2）计算单元：眼镜运行所有手部追踪、眼动追踪、SLAM 和专门的AR图形算法，而应用逻辑则在无线计算包运行；3）重量：小于100 克；4）AI 功能及交互体验：Orion 搭载Meta AI，用户在随身携带EMG（肌电图）手环的情况下，可以佩戴Orion 实现眼动追踪、手势交互等多种交互方式，应用场景包括AR 游戏、视频通话等；5）用户群体：由于生产成本高达数千美元，Orion 不对外出售，仅作为内部展示和用作开发工具。展望后续AR 眼镜产品，Meta 认为将以调整AR 显示质量、优化尺寸、降低成本为目标。

    　　投资建议。我们认为受益Meta 等头部厂商加速布局、微显示、光波导技术的迭代、应用生态的丰富，AR 眼镜有望成为AI 的重要载体，建议关注产业链相关公司，1）光学：水晶光电、歌尔股份、舜宇光学科技、蓝特光学；2）SOC：恒玄科技、炬芯科技；3）代工：歌尔股份、立讯精密、佳禾智能等。

    　　风险提示。下游需求波动的风险，技术迭代不及预期的风险。