计算机设备行业动态报告：特斯拉FSD预计25Q1进入中国 OPENAI自研首款AI芯片曝光

核心观点

    9 月5 日，Tesla 在X 平台上发布未来几个月FSD 自动驾驶软件路线图，并且FSD 有望于2025 年一季度在欧洲和中国推出，这与之前马斯克于二季度财报说明会上“2024 年年底FSD 有望在中国和欧洲市场获得许可”基本一致。FSD 的软件更新主要包括，9 月份开通Cybertruck 的FSD 功能、高速公路使用端到端网络等；10 月份用FSD 进行泊车，开出车位和倒车、发布V1 3 版本，将必要干预的间隔里程提高约6 倍。特斯拉引领全球自动驾驶领域发展，FSD 预计在中国的推送将是板块强有力催化，建议持续关注。

    产业要闻

    【特斯拉预计明年一季度在中国推出全自动驾驶系统】【高通推出骁龙XPlus 8 核平台】

    【OpenAI 启动全球AI 基建计划，首期将在美国投资数百亿美元】

    产业标的：

    GPU：英伟达、超威半导体、海光信息等；

    FPGA：安路科技-U 等；

    SoC：高通、全志科技等；

    自然语言处理：科大讯飞等；

    计算机视觉：商汤-W、格灵深瞳-U 等；

    自动驾驶：德赛西威、中科创达、均胜电子、光庭信息；智慧交通：千方科技、万集科技；

    AI+工业：中控技术、华大九天、广立微、概伦电子等。

    风险提示：北美经济衰退预期逐步增强，宏观环境存在较大的不确定性，国际环境变化影响供应链及海外拓展；芯片紧缺可能影响相关公司的正常生产和交付，公司出货不及预期；公司生产和交付延期，导致收入及增速不及预期；信息化和数字化方面的需求和资本开支不及预期；市场竞争加剧，导致毛利率快速下滑；主要原材料价格上涨，导致毛利率不及预期；汇率波动影响外向型企业的汇兑收益与毛利率；人工智能技术进步不及预期；汽车与工业智能化进展不及预期。