先进制造行业周报：FIGURE 02软硬件实力全面升级 工业母机政策组合拳密集落地

　　重点推荐：纽威股份、北特科技、纳睿雷达、贝斯特、鸣志电器、莱斯信息、北汽蓝谷、万马科技、软通动力

    　　核心个股组合：纽威股份、北特科技、贝斯特、华中数控、纳睿雷达、莱斯信息、中信海直、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、北汽蓝谷、万马科技

    　　本周专题研究：1）8月6日，人形机器人公司FigureAI发布第二代人形机器人Figure02，相比一代机器人在软件、续航、执行器、线路结构等方面有明显提升，发布视频展示了Figure02在宝马等汽车装配线中工作的场景，依靠神经网络自主识别和纠正。展望后续，人形机器人或将迎来新品发布、定点、Optimus进展更新、大会等密集催化，板块前期经过调整，目前具备较高配置价值。建议关注Tier1及丝杠、传感器等环节，相关标的：三花智控、拓普集团、鸣志电器、北特科技、贝斯特、绿的谐波等。2）近期工业母机利好政策频繁出台，如推动增值税加计抵减、央企带头采购、“工业母机+”百行万企产需对接活动等，系列政策组合拳持续发力下，工业母机产业链自主可控有望加速。建议关注主机厂及“卡脖子”的数控系统供应商，相关标的：华中数控、科德数控、秦川机床等。重点跟踪行业：

    　　人形机器人，产业趋势明确，目前产业进入从0到1的重要突破阶段，2024年将是突破量产的关键一年，看好Tier1及核心零部件供应商

    　　光伏设备，N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司；

    　　储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；

    　　半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节：

    　　自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头

    　　氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；

    　　工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。