高端制造周报：央企设备更新五年将投三万亿 千帆星座将组网

　　核心观点：关注央企设备更新、千帆星座组网

    　　国新办表示，未来5 年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3 万亿元。在本轮大规模设备更新中，中央企业要率先行动，推动大规模设备更新重点任务落实落地。央企大规模设备更新计划将有效撬动社会固定资产投资。建议关注机床、机器人、船舶、重卡、农机、矿山机械、科学仪器、电梯等受益行业。

    　　“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8 月5 日在太原举行，首批卫星将以“一箭18 星”升空入轨。“千帆星座”预计今年完成至少108 颗卫星发射，一期将完成发射1296 颗卫星，未来将打造1.4 万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。建议关注火箭卫星产业链，包括火箭制造及发射、卫星制造、星载设备、地面配套设备制造、卫星运营及服务等细分领域上市公司。

    　　板块市场表现：本周上证指数上涨0.50%，沪深300 指数下跌0.73%，机械装备板块指数上涨3.47%，位居8/31 位，连续两周跑赢上证指数和沪深300 指数；国防军工板块板块指数上涨3.55%，位居6/31 位，连续三周跑赢上证指数和沪深300 指数。

    　　剔除负值后，机械设备行业估值水平（整体法）22.5 倍，国防军工行业估值水平（整体法）45.6 倍。

    　　重点公司动态：埃夫特：拟建埃夫特机器人超级工厂暨全球总部项目；克劳斯:筹划重大资产重组；中国中车:签订合同公告；江龙船艇:关于项目中标的公告；威海广泰:关于签订销售合同的公告。

    　　产业要闻:1）新版工业机器人行业规范条件和管理实施办法出台；2) 造车新势力7 月销售火爆 ；3) 第七架C919 交付；4）宁德时代与峰飞航空签署数亿美元战略投资与合作协议；5）SpaceX猎鹰9 号火箭成功复飞。

    　　板块与重点公司估值：关注设备更新、火箭卫星产业链。

    　　风险提示：设备更新实际规模不及预期，卫星组网进程延缓。