汽车行业研究周报：2024Q2汽车行业基金持仓环比微升

　　每周一谈：2024Q2 汽车行业基金持仓环比微升2024Q2 汽车行业基金持仓环比微升。2024Q2，基金持仓总市值约为2.4 万亿，持有汽车行业市值约1040 亿元，占比约为4.3%，环比增加0.4%。2024Q2，A股总市值约为85 万亿，汽车行业市值约为3.0 万亿，占比约为3.5%，环比未变，基金超配比例为0.8%，环比增加0.4%。

    　　比亚迪是基金配置重要标的。从持股基金数量上来看，比亚迪、赛轮轮胎和宇通客车分列前三，持股基金数量分别为637、262 和229；从基金持股市值来看，比亚迪、赛轮轮胎和福耀玻璃分列前三，基金持股市值分别为290 亿、83 亿和64亿。无论是持股基金数量，还是基金持股市值，比亚迪都远超其他公司，行业龙头仍受青睐。

    　　从“增仓”情况看：基金持有比亚迪市值增加位列第一，基金持有其市值增加145.4亿元，持有其股份占流通股比例增加3.85%。结合市值和占流通股比例增加情况看，宇通客车和春风动力亦获明显增持。

    　　从“减仓”情况看：基金持有长安汽车市值减少最多。持股占流通股比例减少前三的是：超捷股份、涛涛车业、常熟汽饰。

    　　市场回顾：

    　　汽车板块本周涨跌幅为-2.29%，在申万31 个板块中位列第25 位。

    　　汽车行业本周跑输沪深300。本周上证指数、沪深300、深证成指、创业板指的涨跌幅分别为0.37%、1.92%、0.56%、2.49%。

    　　在细分行业中，汽车服务、汽车零部件、乘用车、商用车、摩托车及其他的周涨跌幅分别为-6.45%、-3.51%、-0.50%、-0.30%、-2.37%。

    　　汽车行业周涨幅前五个股分别为：华阳变速、同心传动、动力新科、安凯客车、金龙汽车。

    　　汽车行业周跌幅前五个股分别为：拓普集团、凯龙高科、广汇汽车、东箭科技、大地电气。

    　　本周投资策略及重点关注：

    　　汽车板块应关注低估值的整车和零部件龙头企业因业绩改善带来的机会，新能源电动化和智能化的优质赛道核心标的。因此我们建议关注：在新能源领域具备先发优势的自主车企，如比亚迪、长安汽车、吉利汽车、理想汽车等；业绩稳定的低估值零部件龙头，如华域汽车、福耀玻璃等；电动化和智能化的优质赛道核心标的，如华阳集团、德赛西威、瑞可达、科博达、伯特利等；国产替代概念受益股，如菱电电控、三花智控、星宇股份、上声电子、中鼎股份等；强势整车企业对核心零部件的拉动效应，如拓普集团、文灿股份、旭升股份等。

    　　本周重点关注组合：比亚迪20%、理想汽车20%、拓普集团20%、德赛西威20%和上声电子20%。

    　　风险提示：汽车销量不及预期；汽车产业刺激政策落地不及预期；市场竞争加剧的风险；关键原材料短缺及原材料成本上升的风险。