通用机械行业跟踪报告:机床月度跟踪:24年1-4月机床行业利润总额同比下降;央行设立科技创新和技术改造再贷款

类别:行业 机构:海通证券股份有限公司 研究员:赵玥炜 日期:2024-06-14

  机床行业高频数据情况:

      2024 年1-4 月金属切削机床产量同比增长,金属成形机床产量同比下降。1)金属切削机床产量21.00 万台,同比增长6.0%; 2)金属成形机床产量5.1 万台,同比减少16.4%。

      2024 年4 月机床进口金额同比下降,出口金额同比下降。1)进口机床金额4.48亿美元,环比下降13.81%,同比减少17.99%; 2)出口机床金额8.55 亿美元,环比增加0.62%,同比减少6.11%。

      2024 年4 月日本机床内外需订单金额同比下降,订单总额同比下降8.9%。1)日本机床内需订单金额364 亿日元,同比下降12.8%; 2)日本机床外需订单金额845 亿日元,同比下降7.1%。

      2024 年4 月日本机床在中国订单金额同比增长,在欧洲和美国订单金额同比下降。1)中国订单金额为266 亿日元,同比增长2.6%; 2)欧洲订单金额为170亿日元,同比下降18.4%;3)美国订单金额为189 亿日元,同比下降23.4%。

      机床行业重点政策信息:中国人民银行宣布设立科技创新和技术改造再贷款。

      据央行官微,中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款,激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。

      科技创新和技术改造再贷款额度5000 亿元,利率1.75%,期限1 年,可展期2次,每次展期期限1 年。发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21 家金融机构。科技创新和技术改造再贷款的设立将有利于引导金融机构在自主决策、自担风险的前提下,向处于初创期、成长期的科技型中小企业,以及重点领域的数字化、智能化、高端化、绿色化技术改造和设备更新项目提供信贷支持。

      机床行业重点行业信息:中国机床工具工业协会重点联系企业统计数据显示,2024 年1-4 月,1)收入、利润:重点联系企业营业收入同比下降3.0%,利润总额同比下降3.7%,各分行业均保持总体盈利;2)订单:金属加工机床新增订单同比下降4.9%,在手订单同比下降14.7%。

      机床行业重点公司公告:

      (1) 根据华锐精密《2023 年年报》,2023 年公司实现营业收入7.94 亿元,同比增长32.02%;实现归母净利润1.58 亿元,同比下降4.85%。公司持续加大研发投入、进行工艺优化及产品升级迭代,加强内部管理,积极开拓海内外市场,推动新增产能落地,产品的供应能力与服务能力不断增强,产销量同比提升,各项业务平稳增长。

      (2) 根据中钨高新《2023 年年报》,2023 年公司实现营业收入127.36 亿元,同比下降2.63%;实现归母净利润4.85 亿元,同比下降9.36%。公司面对宏观经济低位运行,硬质合金销售市场形势严峻,市场需求和价格持续低迷,客户资金链紧张,终端消费疲软等非常形势,采取有效举措,奋力抓好强管理、降成本、拼市场、提效益工作,公司各项主要生产经营指标相对稳定。

      (3) 根据恒锋工具《2023 年年报》,2023 年公司实现营业总收入5.61 亿元,同比增长5.75%;实现归母净利润1.35 亿元,同比增长21.15%。公司贯彻企业发展战略,紧跟国家政策导向,继续聚焦高端装备制造领域,持续加强研发投入和技术创新,努力提升产品技术质量水平,提升产品市场竞争力,持续推进国内外市场开拓,实施精益生产管理,努力实现稳健发展。

      (4) 根据浙海德曼《2023 年年报》,2023 年公司实现营业收入6.64 亿元,同比增长5.16%;实现归母净利润0.29 亿元,同比减少50.71%。公司充分发挥产品竞争优势,以高精度为引领,布局产品线;牢牢把握客户需求,推出具有行业特征的产品;出台积极进取的销售措施,大力拓展省外市场;积极把握海外市场的有利时机,重点布局欧洲、北美、东南亚市场;开展降本增效措施,提高价格竞争力;继续完善信息化系统,开展二次开发,深入挖掘信息化潜力。

      (5) 根据日发精机《2023 年年报》,2023 年公司实现营业收入20.83 亿元,同比减少2.61%;实现归母净利润-9.03 亿元,同比减亏40.97%。受宏观经济增长放缓、全球贸易摩擦、需求复苏不足等因素影响,高端装备产业全球终端及航空货运市场需求依旧较为疲软,下游需求复苏不及预期,公司所处的行业客户亦受到一定影响,进而影响公司经营业绩。

      (6) 根据国盛智科《2023 年年报》,2023 年公司实现营业收入11.04 亿元,同比减少5.08%;实现归母净利润1.43 亿元,同比减少23.08%。公司积极拓展新市场,加快布局新赛道,加大数控机床核心功能部件的研发和自制,优化产业链生产工艺,加强内控管理,提升产品质量和公司经营质量。

      建议关注:我们认为,随着中央鼓励新一轮设备更新叠加存量机床更新需求潜力,机床行业有望迎来复苏。此外,建议关注国产机床出海机遇以及中高端机型在新兴领域(机器人、3C)的相关应用。建议关注:(1)通用机床:海天精工、纽威数控、国盛智科、创世纪;(2)五轴加工中心及数控系统:科德数控、拓斯达、豪迈科技、华中数控;(3)磨床:秦川机床、日发精机、宇环数控、华辰装备;(4)车床:浙海德曼。

      风险提示:机床市场竞争加剧;下游行业固定资产投资不及预期;出口不及预期;政策不及预期风险等。