先进制造行业周报:各地推进车路云一体化建设 看好智能网联汽车应用落地

类别:行业 机构:中航证券有限公司 研究员:邹润芳/闫智/卢正羽 日期:2024-06-12

重点推荐:北特科技、贝斯特、微光股份、鸣志电器、莱斯信息、纳睿雷达、万集科技、万马科技、纽威股份、软通动力

    核心个股组合:北特科技、贝斯特、微光股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳睿雷达、中信海直、纽威股份、软通动力、神州数码、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万集科技、万马科技、绿的谐波、埃斯顿

    本周专题研究:2024年1月17日,工信部等五部委发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》,推动网联云控基础设施建设,探索基于车、路、网、云、图等高效协同的自动驾驶技术多场景应用。2024年6月4日,工信部等四部委发布开展智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体名单,政策持续推出助力车路云一体化智能网联发展。车路云一体化系统由交通参与者、路侧基础设施、云控平台等多要素构成,数据互联互通是关键,我国主导的C-V2X是目前全世界唯一的车联网技术标准。车载终端OBU与路侧终端RSU协同,实现聪明的车行驶在智慧之路。

    2024年5月31日,北京市公共资源交易服务平台发布北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标公告,项目总投资达99.4亿元,6月福州与深圳“车路云”一体化项目相继公示,车路云一体化项目有望成为新一轮建设重点方向。建议关注:1)V2X供应商:万集科技、金溢科技、千方科技、高新兴;2)智能汽车:赛力斯、比亚迪、北汽蓝谷、长安汽车;3)车联网管理平台:万马科技;4)智能化零部件:华阳集团、经纬恒润。

    重点跟踪行业:

    光伏设备,设备迭代升级推动产业链降本,HJT渗透率快速提升,同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求,看好电池片、组件设备龙头;

    换电,2025 年换电站运营空间有望达到1357.55 亿元,换电站运营是换电领域市场空间最大的环节,看好换电站运营企业;

    储能,储能是构建新型电网的必备基础,政策利好落地,发电、用户侧推动行业景气度提升,看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司;

    半导体设备,预计2030年行业需求达1400亿美元,中国大陆占比提高但国产化率仍低,看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节;

    自动化,下游应用领域广泛的工业耗材,市场规模在400亿左右,预计2026年达557亿元,看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头;

    氢能源,绿氢符合碳中和要求,光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础,看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司;

    工程机械,强者恒强,建议关注行业龙头,看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。

    风险提示

    产品和技术迭代升级不及预期

    海外市场拓展不及预期

    海外复苏不及预期、国内需求不及预期

    原材料价格波动

    零部件供应受阻

    客户扩产不及预期

    市场竞争加剧。