周末五分钟全知道(6月第2期):关于科创板的一些分歧和疑虑

类别:策略 机构:广发证券股份有限公司 研究员:刘晨明/郑恺/李如娟 日期:2024-06-11

报告摘要:

    在此前的周报《从年内领跌到单周领涨,科创板能否绝地反击》中,我们重点推荐了以创新药、半导体、军工为代表的科创板。经过一周的路演交流,投资者反馈了一些针对科创板的分歧和疑虑,本篇报告我们主要汇报下对这些分歧和疑虑的思考:

    (一)现阶段市场整体风险偏好低,是否会影响科创板的情绪?

    (二)除了“独角兽”引发的联想,科创板还有哪些估值修复的推动力?

    (三)但是,科创板估值的修复,是否还需要一些基本面的触发因素?

    (四)全球流动性预期,对科创板的估值会有哪些影响?

    风险提示:地缘政治冲突超预期、全球流动性收紧斜率超预期、国内经济增长不及预期等。