软件与服务：政策出台保障新能源高效消纳 看好电网侧投资机会

事件描述

    　　5 月28 日，国家能源局印发《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》（下简称“《通知》”），针对网源协调发展、提升调节能力、加强电网资源配置、优化新能源利用率目标等电网侧重点问题做出要求及规划部署。

    　　事件评论

    　　双碳背景下政策改革步入深水区，高效消纳下电网建设成为核心。根据相关政策解读，《通知》提出四大重点任务：1）加快推进新能源配套电网项目建设。对500 千伏以上及以下配套电网项目建设及管理分别提出改进要求，包括为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”，以及加快建设进度、优化接网流程提高效率等；2）积极推进系统调节能力提升和网源协调发展，要求省级能源主管部门会同相关部门根据新能源增长规模和利用率目标，开展电力系统调节能力需求分析，因地制宜制定方案。3）充分发挥电网资源配置平台作用，要求电网企业进一步提升跨省跨区输电通道输送新能源比例，加强省间互济，提升配电网可观可测、可调可控能力，构建智慧化调度系统。4）科学优化新能源利用率目标，要求统筹确定各地区利用率目标，针对部分资源条件较好的地区可适当放宽，原则上不低于90%。

    　　除电网侧相关举措外，《通知》强调加强电网与发电端及售用电端市场化机制的协同效应，共同助力新能源高质量消纳。发电端，《通知》要求要求发电企业探索应用新技术，提升新能源功率预测精度和主动支撑能力。售用电端，《通知》要求充分结合电力市场机制发挥电网资源配置平台作用，打破省间壁垒，进一步推动新能源参与电力市场。

    　　新能源消纳势在必行，电网建设有望加速。新能源发电装机容量占比持续抬升带来较大消纳需求，电网侧主要起到承上启下的作用，链接发电侧与用电侧，电力即发即用的属性导致电网是整个电力产业链最核心的环节。新能源时代：1）电力供给的结构发生很大变化，光风资源比较丰富的西北、东北以及部分沿海地区逐渐兴起，新的跨区域调度需求日益增强；2）上下游的离散度以及用电的随机性提升导致对电力调控敏捷性的要求进一步提升，电网调度及数字化需求凸显。短期来看，电网信息化建设由国网规划周期决定，24、25年是十四五规划最后两年，电网数字化建设有望加速。从数据看，当前已有体现，2024年1-4 月国内电网投资工程投资额累计同比增长24.9%，增速创22 年3 月以来新高。

    　　政策密集推出，建议关注电网侧相关投资机会。步入5 月，《电力市场监管办法》、《2024-2025 年节能降碳行动方案》相继推出，能源IT 行业顶层机制不断完善、电力体制改革持续推进。本次《通知》聚焦新能源高效消纳，有望驱动电网建设加速，建议关注电网各业务环节相关领域投资机会：输配电（电网数字化、配网自动化）、电力交易、辅助能源服务。

    　　风险提示

    　　1、政策推进不及预期；

    　　2、电网投资不及预期。