新能源动力系统行业周报:国轩高科发布全固态技术“金石电池” 电池企业回应美国加征关税

类别:行业 机构:山西证券股份有限公司 研究员:肖索/杜羽枢 日期:2024-05-21

  新闻

      国轩高科发布超快充G 刻电池、星晨电池与全固态金石电池:5 月17日,5 月17 日,盖世汽车获悉,国轩高科发布超快充G 刻电池、星晨电池与全固态金石电池电池。据悉,G 刻电池采用5C 超级快充技术,可实现充电9.8 分钟补能80%,充电一刻钟补能90%。该款电池支持纯电、增程混动等全场景应用,涵盖磷酸铁锂、磷酸铁锰锂和三元体系。国轩高科工研总院副院长曹勇在发布会上表示,G 刻电池发布即量产。星晨电池使用国轩高科自研的第二代硅碳材料和极速电解液,支持9 分钟从10%至70%电量快充。搭载该电芯的电池包可在5 分钟内完成350 公里续航充电,10 分钟内完成600 公里续航充电。此外,星晨电池Pack 结构设计可在3 秒内释放70%热量到Pack 外,极端条件下保证Max 速度冷却,做到热电分离,永不起火。同时,星晨电池还配备了无线BMS 技术和多面强效冷却技术,全面提升电池的安全性和可靠性。金石电池采用全固态技术,能量密度高达350Wh/kg,比主流三元锂电池提升40%以上,为电动汽车提供了更长的续航能力和更高的能量效率。在高温测试方面,据悉,金石电池一次性通过了200 度热箱测试,该温度远高于国家标准制订的130 度。

      国轩高科、亿纬锂能回应美国加征关税:5 月17 日,国轩高科董事会秘书汪泉在接受界面新闻等媒体采访时称,目前国轩高科在美国的客户没有占到对公司总规模产生重大影响的比例,且公司与客户绑定较深,供货关系稳定,因此关税政策对于国轩高科的影响非常有限。国轩高科美洲业务副总裁陈瑞林称,中国电池生产成本相对较低,即使加上关税,在美国市场仍然具备价格优势,对国轩高科电池出口的竞争力不会有太大影响。5 月15日,亿纬锂能已就美国提高锂电池关税的新政作出回应。其在互动平台回应投资者提问时称,公司目前没有直接向美国出口动力电池,新关税政策对公司没有影响。该公司还提及,美国针对非动力电池部分的关税自2026 年开始加征,亿纬锂能已提前布局马来西亚工厂,规划了消费电池和储能电池产能,预计在2026 年可以支持美国当地客户的交付。亿纬锂能的马来西亚工厂于去年8 月动工。

      阿科玛宣布和辉能科技合作开发锂陶瓷电池材料:5 月14 日,全球化工巨头阿科玛(Arkema)宣布和ProLogium(中国台湾电池制造商辉能科技)公司合作开发用于电子交通的下一代锂陶瓷电池材料。当日,辉能科技在法国巴黎举办记者会,宣布将在巴黎萨克雷(Saclay)地区成立首座海外研发中心。该中心旨在为欧洲市场提供定制化的下一代锂陶瓷电池技术,是辉能科技在欧洲建立本地化固态电池产业链和研发活动的重要举措。巴黎萨克雷研发中心将设立两个实验室,预计分别于2024 年和2025 年启动,由辉能科技首席科学家Dmitry Belov 领导,将与台湾地区研发团队合作,整合跨国资源。辉能科技自2006 年在台湾地区成立,致力于氧化物固态电池的研发。

      产品涵盖硅阳极、金属锂阳极固态电池,及双极技术固态电池,目前,公司  采用811 正极与硅氧负极材料,实现超270Wh/kg 能量密度,未来计划向全固态锂金属电池技术发展。

      价格跟踪

      锂电池市场价格:根据百川盈孚数据,5 月17 日,方形动力电芯(三元)均价为0.5 元/Wh,方形动力电芯(磷酸铁锂)均价为0.4 元/Wh,周环比不变。在以旧换新的刺激下,新能源汽车销量有小幅提升,但出于前期电芯企业库存较多,短时间消耗不及预期,行业依旧产能过剩,预计短期价格或小幅回暖。

      碳酸锂价格:根据Wind 数据,5 月17 日,碳酸锂均价为10.7 万元/吨,周环比-4.0%。目前锂盐厂挺价意图明显,生产成本短期有所支撑,澳矿已有减产挺价意图,且非洲矿受国际形势影响,海运费提高,后期可能影响碳酸锂生产成本。预计本月碳酸锂价格难以跌破10 万大关。

      三元材料价格:根据百川盈孚数据,5 月17 日,三元材料523 均价为13.0 万元/吨,周环比-0.5%。本周三元开工率小幅下调至48.5%,5 月订单量下滑,三元材料需求量走低,企业排产多随订单变动,供应量小幅下滑,多数企业库存维持在1-2 周。预计后续三元价格跟随原料价格变动,短期暂稳。

      磷酸铁锂价格:根据百川盈孚数据,5 月17 日,磷酸铁锂动力型均价在4.3 万元/吨,周环比-1.4%。本周铁锂开工率环比上升7pct,为62.9%。

      我们预计铁锂价格维持稳定。

      负极材料价格:根据百川盈孚数据,5 月17 日,负极材料均价为3.3 万元/吨,周环比不变。本周负极材料开工率小幅上升至57.8%,部分天然石墨负极厂商表示或根据下游电池客户要求适当下调价格,预计人造负极价格稳定,天然石墨价格可能下降。

      隔膜价格:根据百川盈孚数据,5 月17 日, 7 微米湿法隔膜均价在0.9元/平方米,干法隔膜价格在0.4 元/平方米,较上周持平。本周隔膜市场呈现供需两端走强态势,下游对隔膜刚需备采力度随下游需求增长,多数厂商开工排产持续走高,开工率为82.8%,预计隔膜价格保持稳定。

      电解液价格:根据百川盈孚数据,5 月17 日,电解液均价为2.1 万元/吨,较上周持平。电解液企业需求支撑不足,开工水平偏低,开工率为26.2%。预期短期电解液价格保持稳定。

      投资建议

      新能源车和动力电池需求回暖,汽车以旧换新支持政策逐步落地,新车型电动车持续推出,有望进一步刺激新能源汽车市场的增长。终端车企为保证利润仍将给上游传导降本压力,材料供给端产能尚未出清,预计产业链价格将继续博弈。重点推荐:宁德时代;建议关注:恩捷股份,华友钴业,天奈科技,传艺科技,南都电源,科陆电子。

      风险提示

      原材料价格波动风险;国内外政策风险;下游需求不及预期风险。