通信行业周报:国内外AI催化密集 关注英伟达财报发布

类别:行业 机构:中泰证券股份有限公司 研究员:陈宁玉/杨雷/佘雨晴 日期:2024-05-20

  本周沪深300 上涨0.32%,创业板下跌0.70%,其中通信板块上涨0.41%,板块价格表现强于大盘;通信(中信)指数的123 支成分股本周内换手率为1.98%;同期沪深300 成份股换手率为0.54%,板块整体活跃程度强于大盘。

      通信板块个股方面,本周涨幅居前五的公司分别是:神宇股份(+55.72%)、*ST 九有(+18.60%)、精伦电子(+15.50%)、广哈通信(+13.12%)、ST 天喻(+11.79%)、;跌幅居前五的公司分别是:ST 特信(-18.61%)、ST 高鸿(-18.18%)、日海智能(-9.22%)、华星创业(-6.79%)、路畅科技(-6.03%)。

      国外OpenAI/谷歌AI 进展不断,重点关注英伟达25FY1 财报。5 月14 日,Open AI 发布其新一代旗舰生成模型GPT- 4o 及桌面App,并展示了一系列新能力。GPT-4 o 可以在音频、视觉和文本中进行实时推理,并接受文本、音频和图像的任何组合作为输入,生成文本、音频和图像的任何组合进行输出。它可以最短在232 毫秒内响应音频输入,平均为320 毫秒,这与人类在对话中的响应时间相似。更为重要的是在语音交互方面,GPT-4o 能够几乎实时地回答问题,并通过文本转语音技术进行朗读,以提供一种沉浸式的交流体验。此外,GPT-4o 还可以调整说话的语气,从夸张戏剧到冰冷机械,以适应不同的交流场景。随后一天5 月15 日,谷歌在年度开发者I/O 大会上公布其A I 相关最新技术进展。谷歌展示的 Project Astra 和 Veo,直接对标了目前 OpenAI 领先的GPT-4o 与 Sora。 Project Astra 是谷歌在 Gemini 的基础上开发的智能体原型,它可以通过连续编码视频帧、将视频和语音输入组合到事件时间线中并缓存此信息以进行有效调用,从而更快地处理信息。此外,谷歌还发布了开源大模型 Gemma 的一系列更新—Gemma 2 ,Gemma 2 采用全新架构,旨在实现突破性的性能和效率,其模型参数为 27B。展望下周,英伟达将于美东时间5 月22 日盘后公布2025 财年第一季度的业绩,我们关注英伟达业绩以及GB200 的出货节奏/出货量,并给与较为乐观预期。