电子元器件行业:GPT-4O赋能AI终端 换机潮加速来论

类别:行业 机构:国泰君安证券股份有限公司 研究员:舒迪/文紫妍 日期:2024-05-15

  本报告导读:GPT-40功能全面升级,赋能AI手机成长为高智能化AI Agent。AI手机硬件规格加,速升级,核心供应链将深度收益。

      摘要:

      投资建议。GPT-40功能全面升级,赋能AI手机成长为高智能化AI Agent.AI手机硬件规格加速升级,核心供应链将深度收益。推荐标的立讯精密(002475)、鹏鼎控股(002938);受益标的世华科技(688093)、思泉新材(301489)。

      AGI时代来临,GPT-40功能全面升级。(1)多模态交互:GPT-40支持文本、音频和图像任意组合的输入输出;(2)实时语音:用户无需等待模型完成发言即可插话,GPT-40回应音频输入平均时间仅为320 毫秒,较 GPT-3.5/GPT-4 下降 88.6%/94.1%,并且可根据语气判断用户情绪:(3)视觉感知:可理解屏幕截图、照片、包含文本和图像的文章等,对图表等数据进行分析。GPT-40在MMLU、GPQA、MATH、HumanEval等推理测试中超越GPT-4 Turbo、Claude 3 Opusn、Gemini Pro 1.5 等前沿模型,并且在MLS基准测试中优于Whisper-v3以及Meta、谷歌的语音模型。

      GPT-40将驱动AI手机成长为具有数字化人格的AI Agent。(1)语音助理:GPT-40赋能的AI手机语音助理能够以极低延迟进行语音对话,提高人机语音交互的自然流畅度。并且可增强用户情绪感知,针对用户情绪改变自身语气,拟人化程度大幅提升。苹果正在与OpenAI进行谈判,预计Siri将迎来重大革新,AI功能值得期待;(2)视觉感知:结合GPT-40的AI手机可准确理解屏幕信息,增强对UI界面的理解能力,并根据用户指令找到具体元素完成交互,有望实现 AI系统级应用。

      AI手机智能进化驱动硬件全面创新升级。(1)计算:异构计算满足大模型不同场景需求,工艺制程升级与先进封装将持续提高处理器算力;(2)存储:根据IDC,16GB将成为AI手机基本配置。预计LPDDR6将加速渗透满足AI手机更高带宽需求;(3)无线通信:AI手机需要更高的数据传输速率和更低的时延,Wi-Fi7在Wi-Fi6的基础上引入320MHz 带宽、4096-QAM、多链路操作等技术,将在手机端加速渗透:(4)散热与续航:AI手机对散热及电池续航能力要求显著提升,具有高导热性能的石墨烯膜和高能量密度的硅碳电池前景广阔;(5)PCB/IC:具有高性能、轻薄、高密度等优势的IC载板渗透率将快速提升。

      风险提示。下游需求不及预期;中美贸易摩擦的不确定性