电子行业周报:一季度全球云服务市场同比增长21%

类别:行业 机构:中山证券有限责任公司 研究员:葛淼 日期:2024-05-13

服务器CPU 出货同比下降17%。根据市场调查机构JonPeddieResearch公布的报告,2024 年第1 季度全球PC 客户端CPU 出货量6200 万颗,同比增长33%,环比下降9.4%。服务器CPU 出货量同比下降17%,环比下降13%。

    一季度全球云服务市场同比增长21%。市场研究机构上周发布了2024 年第一季度云服务市场报告,其中显示大量企业正依靠云端服务,相较于去年同期,今年第一季度全球云服务市场增长了21%,达到765 亿美元◎回顾本周行情(5 月2 日-5 月8 日),本周上证综指上涨0.76%,沪深300 指数上涨0.72%。电子行业表现弱于大市。申万一级电子指数下跌0.51%,跑输上证综指1.27 个百分点,跑输沪深300 指数1.23 个百分点。电子在申万一级行业排名第二十五。行业估值方面,本周PE 估值上升至53.04 倍左右。

    行业数据:一季度全球手机出货2.89 亿台,同比增长7.74%。中国3 月智能手机出货量2021 万台,同比增长-6.2%。3 月,全球半导体销售额459.1 亿美元,同比增长15.2%。3 月,日本半导体设备出货量同比增长8.50%。

    行业动态:ARM 业绩指引不及预期;格芯业绩加速下滑;服务器CPU出货同比下降17%;一季度全球云服务市场同比增长21%。

    公司动态:韦尔股份:2024 年Q1 扣非归母净利润5.66 亿元同比增长2476.81%。

    投资建议:电子行业需求底部弱复苏,建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常,建议关注安卓系手机零部件厂商。半导体设计公司受益于下游补库存,建议关注。

    风险提示:需求不及预期,行业竞争格局恶化,贸易冲突影响。