机械设备行业周报:AI赋能人形机器人 加速构建新质生产力

类别:行业 机构:华龙证券股份有限公司 研究员:景丹阳/邢甜 日期:2024-04-24

  摘要:

      我国首次利用核电商用堆批量生产碳-14 同位素,打破国内碳-14同位素依赖进口的难题。本次碳-14 靶件出堆经分离提纯后将于2024 年底开始向市场供货,产量可充分满足国内需求,这将有力带动我国同位素应用产业链发展。建议关注: 佳电股份(000922.SZ)、中核科技(000777.SZ)、景业智能(688290.SH)、江苏神通(002438.SZ) 、科新机电(300092.SZ) 、兰石重装(603169.SH)等。

      AI 赋能人形机器人,加速构建新质生产力。优必选Walker S 接入百度文心大模型,快速构建了任务规划与执行能力。在完成柔软物体操作(叠衣服)和物体干扰分拣等任务时,Walker S 依靠端侧多模态感知模型获得空间定位与语义信息后,将信息交由文心大模型进行任务理解与规划,协同配合机械臂和灵巧手的精准操作,成功的完成了全套任务流程。人形机器人作为AI 的终极形态,正逐步向产业化、商业化、规模化发展,板块近期回调充分,具备安全边际。建议关注:1)Tier1 厂商三花智控(002050.SZ)、五洲新春(603667.SH);2)价值量较高的硬件厂商绿的谐波(688017.SH)、雷赛智能(002979.SZ)、贝斯特(300580.SZ)、柯力传感(603662.SH)。

      3 月国内挖机销量增速回正,大规模设备更新有望促进工程机械更新周期加速进行。2024 年3 月国内销售各类挖掘机15188 台,同比增长9.27%,优于此前CME 预估销量1.48 万台及6.48%的同比增速,国内市场恢复预期较强。另住建部印发通知,明确提出更新淘汰使用超过10 年以上的工程机械设备。10 年以上主要指国二及以下标准的非道路机械,保有量占比较高,政策刺激下更新周期有望提前启动,工程机械行业需求预期边际改善。建议持续关注:徐工机械(000425.SZ)、三一重工(600031.SH)、中联重科(000157.SZ)。

      中国中车一季度业绩预增50%+,建议关注轨交设备投资机会。

      2023 年,全国铁路完成固定资产投资7645 亿元、同比增长7.5%;2024 年1-3 月,全国铁路固定资产投资1248 亿元,同比+9.86%。

      按照2023 年一季度投资占全年投资比例测算,2024 年总投资有望达8399 亿元。中央推动新一轮大规模设备更新,降低全社会物流成本。会议强调优化运输结构,强化“公转铁”、“公转水”,轨交装备板块有望充分受益。建议关注:中国中车(601766,SH)、  中铁工业(600528.SH) 、天宜上佳(688033.SH) 、中国通号(688009.SH)、时代电气(688187.SH)、铁建重工(688425.SH)等。

      国务院开会部署“推动大规模设备更新和消费品以旧换新”,持续关注机床、铁路及农机投资机会。会议指出,更新活动要分类推进,把握轻重缓急,优先支持行业前景好、投入带动比高的行业,加快淘汰超期服役的落后低效设备、高耗能高排放设备、具有安全隐患的设备,重点支持需求迫切、拉动效应大但购置成本较高的大宗耐用消费品以旧换新。设备更新是一个年规模5 万亿元以上的市场,综合考虑迫切性、重要性及可操作性,可以关注①建筑和市政基础设施领域设备,②交通运输设备,③老旧农业机械, ④ 教育文旅医疗设备等。个股可关注: 华中数控(300161.SZ)、杰瑞股份(002353.SZ)、青鸟消防(002960.SZ)、豪迈科技(002595.SZ)、欧科亿(688308.SH)、等。

      2024 年1-2 月叉车销量同比增加10.6%,行业增长稳健进行。受春节影响,2024 年2 月当月销售各类叉车68042 台,同比下降34.2%。其中国内市场销量41557 台,同比下降43.7%;出口市场销量26485 台,同比下降10.8%。2024 年1-2 月叉车行业合计销量178737 台,同比增长10.6%。叉车下游中仓储及物流指数景气依旧,2024 年1 月物流业景气指数52.7,仓储指数51.2,均仍位于扩张区间。受益于国内电动产品性价比较高,叉车龙头的海外竞争力持续提升。建议关注:杭叉集团(603298.SH)、安徽合力(600761.SH)。

      风险提示:宏观经济景气度不及预期、固定资产投资不及预期、原材料价格上涨风险、行业和市场竞争风险、产业政策变动风险、第三方数据错误风险等。