计算机行业周报:META推出开源LLAMA 3 关注国内AI产业技术进步

类别:行业 机构:华龙证券股份有限公司 研究员:孙伯文 日期:2024-04-24

  摘要:

      开源推动大模型产业进步,有望进一步推动国内算力需求。近期,Meta 发布开源大模型Llama 3 8B 和70B 两个版本。Llama 3 是目前世界上最强大的开源大模型之一,已经在Meta 系产品中全面上线。训练数据方面,Llama 3 基于15T 的数据进行了训练,与Llama 2 相比,Llama 3 的训练集规模扩大了七倍,代码数据量也增加了四倍。算力方面,Llama 3 基于两个定制的2.4 万GPU 集群来进行模型训练。目前Llama 3 支持的上下文长度虽是前一代的两倍,但只有8K 的上下文长度,相比近期国内外发布的支持200K 左右上下文的大模型较为逊色。我们认为Llama 3 的开源有望推动全球大模型产业技术进步,从而进一步推动算力需求和基于大模型的AI 应用落地速度。

      全球PC 出货量温和复苏,国内外厂商加快布局AIPC。根据市场调研机构Counterpoint Research 在2024 年4 月18 日发布的报告,全球PC 市场在2024 年第一季度表现出回暖迹象。报告显示,该季度全球个人电脑出货量同比增长了3%。这是自2023 年第一季度以来,全球PC 出货量首次实现正增长。我们认为,全球PC市场有望实现逐步缓慢回暖,库存将逐步消化,并且全球PC 市场正在经历一些结构性变化,如AI 技术在PC 产品中的应用增加,以及PC 产品向高端化和专业化方向发展的趋势。这些变化将对全球PC 市场的发展产生重要影响。例如,联想、荣耀和华为等于2024 年发布了各自旗下的AIPC,随着更多厂商入局AIPC,我们认为AIPC 出货量和渗透率有望同步提升。

      投资建议:我们认为开源大模型将持续推动AI 产业进步,带来算力需求的持续增长,国内智算基础设施建设快速发展,建议关注国内算力产业链相关厂商。另外,端侧AI 如AIPC 等产品持续出新,建议关注国内端侧软件生态与硬件的适配进展。个股方面建议关注科大讯飞(002230.SZ)、浪潮信息(000977.SZ)、神州数码(000034.SZ)、海光信息(688041.SH)、中科曙光(603019.SH)、金山办公(688111.SH)、润和软件(300339.SZ)。

      风险提示:国产算力建设不及预期;所引用数据资料的误差风险;AI 应用落地速度不及预期;国产大模型迭代速度不及预期;重点关注公司业绩不达预期;政策标准出台速度不及预期。