信息服务行业专题报告:聚焦鸿蒙春季发布会鸿蒙车载、PC新品

类别:行业 机构:海通证券股份有限公司 研究员:杨林/杨蒙 日期:2024-04-15

  事件:4 月11 日,华为召开鸿蒙春季沟通会,发布鸿蒙车载、PC 产品。

      跨越生死线,鸿蒙生态进入第二阶段。①根据观察者网引用CounterpointResearch 发布的数据,2023Q4 鸿蒙OS 在中国智能手机市场份额突破16%生死线,同期苹果iOS 为20%,android 为64%。鸿蒙在国内市场实现跨越,得益于Mate60 系列手机的热销,2023Q4 华为手机国内出货增长47%,以14%市场份额回到第四。进入2024 年,根据观察者网引用BCI 的数据,2024Q1华为手机以15.5%的市场份额超越苹果,排名第二。②为了巩固已有成果加速原生生态发展,华为采取了“三步走”的策略:第一阶段,200 个头部应用加入原生生态,该目标在2024 年1 月已经实现;第二阶段,覆盖5000 个头部应用,这些应用占据了普通消费者99%的使用时长,截止到2024 年3 月底已经覆盖超过4000 个应用,预计到2024 年年中能够达到5000 个的目标;第三个阶段,扩展到50 万个原生应用,满足用户的长尾需求。自2023 年9 月开始,华为就积极推动与各大头部应用公司合作,支付宝、网易、美团、高德地图、京东等相继加入。③HarmonyOS NEXT 鸿蒙星河版开发者预览已面向开发者开放申请,预计华为今年四季度将发布面向消费者的商用版本。

      鸿蒙春季发布会预计将展示车、PC 等最新进展。①相较于安卓、苹果iOS 基于宏内核构建,应用于手机、平板,鸿蒙基于微内核打造,除了适用于手机、平板之外,还能应用于台式计算机,以及更广泛的物联网设备,这成为鸿蒙进军车载、PC 的技术基础。②车载方面,鸿蒙OS 已被应用在座舱领域,鸿蒙OS 的智慧语音助手也接入了华为盘古大模型,代表性的鸿蒙车型包括问界M5/M7/M9,智界S7 等。4 月11 日,鸿蒙生态春季沟通会上焕新版智界S7上市,智界S7 首搭鸿蒙4 智能座舱。③PC 方面,硬件世界表示王成录博士此前确认,华为正在研发PC 端的鸿蒙OS 系统;预计鸿蒙PC 将分两步走,第一阶段,先通过鸿蒙叠加模拟器方式,保证各种Windows 下的软件运行,实现用户的无感切换;第二阶段,等用户规模壮大后,各软件厂商将会开发针对鸿蒙的应用版本,时机成熟后去掉模拟器。4 月11 日,鸿蒙生态春季沟通会发布了MateBook X Pro,该笔记本首次应用华为盘古大模型,并首发搭载华为AI 空间,使华为在智能办公领域实现了新的突破。

      鸿蒙设备数预计将达到十亿,产业链机遇广阔。①根据《中国城市报》数据,截至2024 年年初,鸿蒙生态设备数量突破8 亿台。另根据巨丰财经引用华为BG 软件部总裁龚体预测,2024 年年底鸿蒙设备将能达到10 亿台。②鸿蒙操作系统可分成两类:第一类,面向消费者端的操作系统和应用开发,由华为亲自主导;第二类,面向行业应用,交给Open-Harmony 开源组织,吸纳各大专业的软件公司来针对具体行业进行开发,华为是核心的开源贡献者。③我们认为即将正式登场的HarmonyOS NEXT 及其原生应用,将为全场景的鸿蒙OS 开启一个新的时代,鸿蒙产业链伙伴,包括操作系统&算力合作伙伴、应用合作伙伴以及硬件集成合作伙伴等将迎来机遇。

      投资建议:我们认为,随着鸿蒙原生应用的拓展及“纯血鸿蒙”商业版正式推出,产业链上下游的公司将会受益。建议关注:1)操作系统&算力合作伙伴,润和软件,软通动力,诚迈科技,中软国际,卓易信息,神州数码,拓维信息;2)应用合作伙伴,能科科技,赛意信息;3)硬件集成合作伙伴,智微智能,东方中科,九联科技(通信覆盖),新国都,新大陆,证通电子。

      风险提示:原生应用开拓不及预期;纯血鸿蒙底座发展不及预期;鸿蒙物联网终端销售不及预期。